2020年10月基金从业资格《私募股权投资基金》考试真题及答案解析(网 .pdfVIP

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2020年10月基金从业资格《私募股权投资基金》考试真题及答

案解析（网友版）

1．投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（）。

A．销售及订货出现重大变化

B．管理层出现变动

C．聘任独立勤

D．失去重要客户和供应商

答案：C

解析：股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出

现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负债表项目出现重大

变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化、存货变动

异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等。

2．基金管理人应当在基金募集完毕后（）内及时向中国证券投资基金业协会进行基金产品备案。

A．20个工作日

B．15个工作日

C．15日

D．20日

答案：A

解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

3．关于信托（契约）型股权投资基金，以吓表述正确的是（）。

A．信托（契约）型股权投资基金的管理人为信托公司

B．人证券投资基金可以是信托（契约）型，股权投资基金不可以是信托（契约）型

C．符合资格的信托公司可以管理信托（契约）型、公司型和合伙型股权投资基金

D．信托公司管理的股权投资基金即为信托（契约）型股权投资基金

4．估值调整条款潜在触发条件不包括（）。

A．企业原大股东失去控股地位

B．企业未能在约定时间前实现ⅠPO上市

C．企业高管发生严重板约定的事件

D．企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日归母净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的

业绩进行新的业绩

答案：D

解析：估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件

（如公司未在约定时间前实现ⅠPO、原大股东失去控股地位、高严重违反约定等）。

5．关于排他性条款，以下表述错误的是（）。

A．投资双方签署该条款后，目标公司在排他期内不得在与其他投资方接触

B．排他性条款成立后，投资方必须保证在排他期结束后投资目标公司

C．排他性条款中规定的排他期可以提前结束

D．排他性条款的设主要是为了保障股权投资基金与目标公司双方的时间和经济效率

答案：B

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解析：排他性条款（NoShopAgreement通常是投资框架协议中的条款，要求目标公司现任股东及其

任何任职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，

从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。同时，投资方如果

在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上

述通知时立即结束。

6．以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法

程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：

（a）拟定投资正在洽谈或协商；一（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议

及本条