2024年度全球另类投资基金调查报告：另类投资基金如何把握全新机遇-安永-2025-44正式版.doc

另类投资基金如何?

把握全新机遇？

2024年度安永全球另类投资基金调查报告

022024年度安永全球另类投资基金调查报告

目录

第一部分第二部分第三部分第四部分第五部分第六部分第七部分第八部分

摘要背景和调查方法行业趋势

获取私人资本：?

改变投资者基础

产品与策略：?

以多元化制胜

AI、技术和数据：未来前景

促进加速增长

主要联系人

032024年度安永全球另类投资基金调查报告

安永另类投资基金行业主管致辞

自2022年度《全球另类投资基金调

查报告》发布以来，另类投资基金

行业乃至整个世界都发生了巨大变

化。过去两年，地缘紧张局势加

剧，中东冲突升级，通胀加剧，利

尽管大环境如此动荡，另类投资（包括

私募股权（PE）、信贷、房地产、实体

资产、基础设施、大宗商品、对冲基金

和数字资产）依旧保持增长势头。另类

资产规模（AUM）从2021年底的13.3

万亿美元攀升至2024年中的17.6万亿

美元1。

人和委托其管理资本的机构投资者

（见“背景和调查方法”部分）进行的调查

结果显示，另类投资基金行业将继续保

持增长趋势。根据预测，截至2029年

底，全球另类投资基金行业资产规模可

能会扩大至29.2万亿美元。2

本报告汇总了关键行业趋势，研究了行

业的三大战略重点，最后预测了另类投

资未来可能面临的机遇和挑战。

藉此机会，我们诚挚感谢400多位参与

本次调查的行业人员，感谢他们付出的

时间和提供的洞见。随着飞速发展的另

率走高，生成式人工智能（GenAI）

快速发展。

在规模不断扩大的基础上，另类投资基

金行业还愈发成熟和多样化，与传统金

另类投资基金管理人和投资者是行业的

两大组成部分。希望两者将本报告视为

一面镜子，可以看清当前的行业发展趋

类投资基金行业的重要性不断提高，我

们希望本报告能够在众多行业参与者之

中引发富有成果的讨论。

融细分行业之间的界限逐渐模糊。此势，同时审视变革的影响，发现未来的外，我们对400多名另类投资基金管理挑战和机遇，探索可能的制胜因素。

1睿勤｜另类资产数据、解决方案和洞察（Preqin|AlternativeAssetsData,SolutionsandInsights）2睿勤｜另类资产数据、解决方案和洞察

042024年度安永全球另类投资基金调查报告

摘要

最新发布的《安永全球另类投资基金调查报告》

但很明显，关于如何使用AI，仍有许多重大问题亟待解决。

显示，行业发展规模、成熟度和发展速度都达到

空前水平。由于北美、欧洲和亚太地区投资者满

意度较高，以及另类投资基金管理人制定了积极

的增长计划，资产规模稳健攀升。

与此同时，行业规模扩张预测保持乐观。另类投资基金管理

人及其委托投资者预计，未来几年行业将持续增长，且资产

配置规模将继续扩大。基础设施、私募股权和二级市场基金

都是最富有未来发展前景的资产类别。

本次调查的一个最引人注目的发现是，个人投资者及其资本

池在很大程度上被视为行业新的增长前沿。尽管对降低投资

门槛的需求很强烈，但产品大众化会给行业带来挑战。鉴于

针对某些情况，另类投资基金管理人和投资者的预期存在

惊人的差异。数据、人才和投资者的支持将是成功部署AI的

关键。

随着另类投资基金管理人和投资者计划实现盈利增长，若干

相关主题反复出现在我们的研究之中，包括要制定清晰的战

略；重视创新；开发可扩展的运营模式，以加强分销渠道、

技术、人才建设，提高透明度和信任。

行业处在一个前景高度不确定的环境下，这些因素因此变得

愈发重要——而这反过来又催生了更加多变的竞争格局，战

略和运营挑战层出不穷。未来，传统边界将进一步模糊、手

续费压力将不断增加，采用哑铃式策略投资的两类风格迥异

的基金将不断自我强化，而这些长期以来一直是主流资产管

理的特征。

可考虑采取的行动

根据研究结果，行业参与者可考虑采取的行动包括：

另类投资基金管理人

?重视投资者教育：推广提高投资者参与度和投资能力的有效方法，

树立投资者信心，支持产品大众化相关监管要求。

?利用AI：全面了解AI的潜力，关注投资者需求，在技术、数据和人

才方面获得适当的投资支持。

?通过加强多元化进行创新：对投资产品进行有针对性的差异化改

进，通过帮助投资者实现更好的回报来提供增值服务。

?增强可扩展性：尽管业务量、复杂性和投资者类型不断增加，但可

投资有助于实现盈利增长的运营模式。

加强教育、强化合规、提高效率三大迫切要求，许多另类投

资基金管理人将对业务模式做出重大且深远的改变。

多元化成为另一个重要的增长引擎。许多另类投资基金管理

若要在这种不断变化的环境中生存和发展，基金公司需要在

保持独树一帜的特征或巩固一直以来的制胜能力的同时，积

极谋求转型。

机构投