《证券市场》课件.ppt

证券市场概述

证券市场的定义和特征定义证券市场是指以证券为交易对象的市场，是资本市场的重要组成部分，是企业、政府、个人等经济主体进行融资和投资的场所。特征

证券市场的历史发展117世纪世界上最早的证券市场出现于荷兰，主要交易股票和债券218世纪证券市场开始快速发展，并逐渐演变为现代证券市场体系319世纪证券市场开始在全球范围内普及，并成为现代经济的重要组成部分420世纪证券市场经历了多次重大变革，包括全球化和电子化趋势521世纪

证券市场的分类一级市场指新证券发行的市场，主要涉及发行人和投资者之间的交易，例如首次公开发行（IPO）二级市场指已发行证券买卖的市场，主要涉及投资者之间的交易，例如股票、债券等在交易所的买卖场内市场指在证券交易所进行的证券交易，交易规范、透明度高，例如沪深交易所场外市场

证券市场的功能1融资功能证券市场为企业、政府等提供融资渠道，帮助他们筹集资金，推动经济发展2投资功能证券市场为投资者提供投资机会，帮助他们进行资产配置，实现财富增值资源配置功能

证券市场的参与者发行人是指将证券发行到市场上的企业、政府等主体，他们通过发行证券来募集资金投资者是指购买证券的个人或机构，他们希望通过投资证券来获得收益中介机构是指在发行人、投资者之间提供服务的中介机构，例如证券公司、投资银行、会计师事务所等

证券发行人详解上市公司是指将股票在证券交易所上市的企业，它们需要满足严格的上市条件，并定期公开披露信息非上市公司是指未将股票在证券交易所上市的企业，它们通常通过私募或其他方式进行融资政府债券发行者是指政府部门，它们通过发行债券来筹集资金，用于基础设施建设、社会福利等

证券投资者类型个人投资者是指个人进行证券投资的投资者，他们通常投资金额较小，投资风格差异很大机构投资者是指专门从事证券投资的机构，例如基金公司、保险公司、信托公司等，他们通常投资金额较大，投资风格较为稳健

证券市场中介机构证券公司是指为投资者提供证券经纪、投资咨询、资产管理等服务的机构投资银行是指为企业提供融资、并购、财务顾问等服务的机构，通常也参与证券发行会计师事务所和律师事务所是指为证券发行人提供审计、法律咨询等服务的机构，保证证券发行信息真实、准确

证券交易所的角色和功能提供交易平台为投资者提供安全、规范、透明的证券交易场所，促进证券市场的公平、公正、公开制定交易规则制定完善的交易规则，确保交易过程有序进行，维护市场秩序维护市场秩序对交易行为进行监管，打击违规操作，维护市场稳定促进信息披露要求上市公司定期披露信息，提高市场透明度，保护投资者利益

中国主要证券交易所介绍上海证券交易所是中国大陆最大的证券交易所，成立于1990年，主要交易股票、债券、基金等深圳证券交易所是中国大陆第二大证券交易所，成立于1990年，主要交易股票、债券、基金等，也设立了创业板市场，鼓励中小企业融资

全球主要证券交易所概览

证券市场监管体系1最高监管机构国家层面的监管机构，制定和执行证券市场总体政策2证券交易所对交易行为进行监管，维护市场秩序3中介机构监管对证券公司、投资银行等中介机构进行监管，确保其合规经营4投资者保护保护投资者权益，维护市场公平公正

中国证券监督管理委员会（证监会）职责制定和执行证券市场法律法规监管证券市场运行，打击违法违规行为，维护市场秩序审批证券发行对企业上市、增发等证券发行进行审核，确保发行信息的真实性和准确性监管证券交易对交易所、证券公司等机构进行监管，维护市场公平公正，保护投资者利益推动证券市场发展研究和制定证券市场发展战略，促进市场健康发展

证券市场法律法规框架1证券法是证券市场的最高法律，规定了证券市场的法律制度和原则2证券交易所管理条例对证券交易所的设立、运行、监管等方面进行了规范3证券公司管理条例对证券公司的设立、经营、监管等方面进行了规范4其他相关法律法规包括公司法、会计法、审计法等，为证券市场运行提供了保障

股票市场详解股票种类A股、B股、H股、N股等股票交易投资者通过证券公司进行股票买卖，价格由市场供求关系决定股票投资投资者通过购买股票，分享企业利润增长，并可能获得资本增值

债券市场概述定义债券市场是指以债券为交易对象的市场，是政府、企业等主体进行融资的重要渠道分类国债、企业债、地方债等交易机制债券交易类似于股票交易，但风险相对较低投资策略债券投资通常以固定收益为目标，但需注意利率风险等

基金市场介绍定义基金是指由基金管理公司募集的资金，根据投资目标进行投资，并为投资者提供投资服务1种类股票型基金、债券型基金、混合型基金等2交易机制基金交易通常在二级市场进行，价格由市场供求关系决定3投资策略基金投资通常由专业人士管理，分散风险，提高投资效率4

衍生品市场简介1期权赋予持有人在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利2期货是指交易