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第四章证券投资者和证券中介机构

第一节证券投资者

一、个人投资者

个人投资者是指从事证券买卖的个人或者家庭。

（一）个人投资者的投资目的

1、本金安全

2、资本增值

3、维持流动性

4、参与经营管理个人投资者的投资特点投资活动具有一定的盲目性投资活动都是借助于证券中介机构进行的投资活动不创造新的金融资产投资目的主要在于追求收益个人投资者的资金来源1个人或者家庭的储蓄2融资

个人投资者的分类

按投资规模可以把个人投资者分为:大户和中小户3二、机构投资者

机构投资者是指从事证券投资的法人单位。

（一）机构投资者的特点

1、投资的资金量大，实力雄厚

2、搜集和分析资料的能力强可以进行有效的资产组合，分散投资风险注重资产的安全性投资活动的证券市场的影响大010203机构投资者的构成政府政府参与证券投资的目的：一是为了调剂资金余缺；二是为了公开市场业务操作。2、金融机构

（1）商业银行

（2）保险公司

（3）证券经营机构

（4）投资基金企业

企业是以战略投资者和购并者的身份进入证券市场的。其主要目的是：通过购并实现高效扩张、优势互补、经营战略目标转移等等。第二节证券中介机构证券经营机构概念

证券经营机构也称证券公司或券商，是由证券主管机关批准设立的、在证券市场上经营证券业务的金融机构。010302?主要的管理人员和业务人员必须具有证券从业资格?注册资本不低于5亿元人民币综合类证券公司必须具备的条件：综合类证券公司分类DCBAE?有规范的自营业务与经纪业务分开管理的体系3?有固定的经营场所和合格的交易设施1?有健全的管理制度2综合类证券公司的业务范围：证券经纪业务即代理买卖证券证券自营业务即自行买卖证券证券承销业务即代理发行证券其他证券业务包括兼并收购、基金管理、咨询服务等等01030204052、经纪类证券公司

经纪类证券公司必须具备的条件：

?注册资本不低于5000万元人民币

?主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格

?有固定的经营场所和合格的交易设施

?有健全的管理制度

经纪类证券公司只能从事经纪业务。、证券服务机构证券评级机构是指专门从事有价证券评级业务的机构。证券评级具有很重要的意义。01.02.03.04.债券的评级评级时需要考虑的原则：

证券发行公司的偿债能力

证券发行公司的资信

投资者承担的风险

公司债务的法律性质12股票的评级

股票评级主要按照各种股票的股息和红利的不同水平、股票的盈利与风险的关系、股票的涨跌前景等，对股票进行分类排队。