2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资风险评估与控制试卷.docx

2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资风险评估与控制试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题

要求：选择最符合题意的答案。

1.以下哪项不是金融投资风险评估的步骤？

A.确定投资目标

B.收集和分析市场数据

C.评估投资组合的收益和风险

D.制定投资策略

2.以下哪种风险不属于系统性风险？

A.利率风险

B.信用风险

C.市场风险

D.流动性风险

3.以下哪种方法不属于风险分散的方法？

A.股票投资组合

B.债券投资组合

C.投资于单一行业

D.投资于不同地区

4.以下哪项不是风险度量指标？

A.标准差

B.预期收益率

C.市场风险溢价

D.贝塔系数

5.以下哪种方法不属于风险控制方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险接受

6.以下哪种风险属于非系统性风险？

A.政治风险

B.利率风险

C.信用风险

D.流动性风险

7.以下哪种风险属于市场风险？

A.通货膨胀风险

B.利率风险

C.信用风险

D.操作风险

8.以下哪种风险属于信用风险？

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.信用风险

D.流动性风险

9.以下哪种风险属于流动性风险？

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.信用风险

D.流动性风险

10.以下哪种风险属于操作风险？

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.信用风险

D.操作风险

二、判断题

要求：判断下列说法是否正确。

1.金融投资风险评估的目的是为了选择最优的投资组合。（）

2.风险分散可以降低投资组合的整体风险。（）

3.风险控制方法包括风险规避、风险分散、风险转移和风险接受。（）

4.风险度量指标可以用来衡量投资组合的风险水平。（）

5.系统性风险可以通过投资组合来分散。（）

6.非系统性风险可以通过投资组合来分散。（）

7.信用风险是指投资者无法收回投资本金的风险。（）

8.流动性风险是指投资者无法在合理时间内以合理价格卖出投资资产的风险。（）

9.操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险。（）

10.风险管理是金融投资过程中的一个重要环节。（）

三、简答题

要求：简要回答下列问题。

1.简述金融投资风险评估的步骤。

2.简述风险分散的方法。

3.简述风险控制的方法。

4.简述系统性风险和非系统性风险的区别。

5.简述市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险的特点。

6.简述风险度量指标的作用。

7.简述风险管理在金融投资过程中的重要性。

8.简述投资组合理论的基本原理。

9.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

10.简述套期保值的基本原理。

四、计算题

要求：根据下列数据计算相关指标。

1.投资者甲的投资组合包含以下股票，请计算该投资组合的预期收益率和标准差。

-股票A：投资比例10%，预期收益率15%

-股票B：投资比例20%，预期收益率12%

-股票C：投资比例30%，预期收益率8%

-股票D：投资比例40%，预期收益率10%

-股票A与股票B的相关系数为0.8，股票A与股票C的相关系数为-0.5，股票A与股票D的相关系数为0.3，股票B与股票C的相关系数为0.6，股票B与股票D的相关系数为-0.2，股票C与股票D的相关系数为-0.1。

五、论述题

要求：论述如何利用贝塔系数进行风险调整后的收益评估。

1.贝塔系数在金融投资分析中的作用是什么？

2.如何计算某股票的贝塔系数？

3.如何利用贝塔系数进行风险调整后的收益评估？

4.贝塔系数在实际投资决策中的应用有哪些？

5.贝塔系数的局限性有哪些？

六、案例分析题

要求：分析以下案例，并回答相关问题。

1.某投资者投资于一家公司，该公司股票的历史收益数据如下（单位：%）：

-年份：2019202020212022

-收益：1510-520

请分析以下问题：

-计算该公司股票的年平均收益率。

-计算该公司股票的标准差。

-分析该公司股票的收益波动情况。

-评估该公司股票的风险水平。

本次试卷答案如下：

一、选择题

1.D。金融投资风险评估的步骤包括确定投资目标、收集和分析市场数据、评估投资组合的收益和风险以及制定投资策略。