2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷：FRM考试金融风险管理案例分析试题.docx

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷：FRM考试金融风险管理案例分析试题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、风险管理原则

要求：运用风险管理原则分析以下案例，并解释每一步骤的应用。

1.ABC公司是一家跨国银行，近期面临汇率波动的风险。请运用风险管理的原则，分析ABC公司可能采取的风险管理策略。

2.XYZ保险公司推出一款新型保险产品，旨在为家庭提供全面的财产保险。请根据风险管理原则，评估该产品的风险和收益。

二、信用风险分析

要求：根据以下案例，分析信用风险，并运用信用评分模型进行风险评估。

1.PQR公司是一家制造企业，近期财务状况恶化，拖欠多家供应商货款。请运用信用风险评估模型，分析PQR公司的信用风险。

2.STU公司拟向银行申请贷款，用于扩大生产规模。请根据以下信息，运用信用评分模型进行风险评估：

（1）STU公司成立年限：5年

（2）年度收入：5000万美元

（3）净利润：500万美元

（4）资产负债率：50%

（5）现金流量充足率：1.2

三、市场风险量化分析

要求：根据以下案例，运用市场风险量化方法进行分析，并评估风险敞口。

1.VXY公司投资于一个包含多种资产的投资组合。请运用VaR模型，评估该投资组合在95%置信水平下的市场风险敞口。

2.WYZ公司持有以下投资组合，请运用Delta-Gamma模型，计算该投资组合的Delta和Gamma值。

（1）投资于股票A：占比40%，Delta为0.5

（2）投资于股票B：占比30%，Delta为-0.3

（3）投资于债券C：占比30%，Delta为0

（注：假设股票A、B、C的波动率分别为0.2、0.15、0.1）

四、操作风险管理

要求：根据以下案例，分析操作风险，并提出相应的风险缓解措施。

1.ABC银行发现其ATM系统频繁出现故障，导致客户无法取款。请分析该案例中的操作风险，并提出相应的风险缓解措施。

2.XYZ证券公司发现其内部员工涉嫌泄露客户交易信息。请分析该案例中的操作风险，并提出相应的风险缓解措施。

五、合规风险控制

要求：根据以下案例，分析合规风险，并提出合规风险控制策略。

1.PQR公司因违反反洗钱法规被监管部门罚款。请分析该案例中的合规风险，并提出合规风险控制策略。

2.STU公司推出一款新产品，但未对其合规性进行充分审查。请分析该案例中的合规风险，并提出合规风险控制策略。

六、金融衍生品风险管理

要求：根据以下案例，运用金融衍生品风险管理方法进行分析，并评估风险敞口。

1.VXY公司持有以下金融衍生品投资组合，请运用Delta-Theta模型，计算该投资组合的Delta和Theta值。

（1）投资于看涨期权：占比50%，Delta为0.5，Theta为-0.05

（2）投资于看跌期权：占比30%，Delta为-0.3，Theta为-0.04

（3）投资于期货合约：占比20%，Delta为0，Theta为-0.03

（注：假设期权和期货合约的波动率分别为0.15、0.1）

2.WYZ公司计划通过套期保值策略降低其投资组合的市场风险。请运用套期保值比率计算，确定合适的套期保值策略。

四、流动性风险管理

要求：分析以下案例，并提出流动性风险管理措施。

1.MNO公司是一家大型零售商，近期因供应链中断导致库存积压，面临资金周转困难。请分析MNO公司可能面临的流动性风险，并提出相应的风险管理措施。

2.GHI银行推出一款结构性存款产品，吸引大量客户存款。请分析该产品的流动性风险，并提出银行应采取的流动性风险管理措施。

五、保险产品定价与风险评估

要求：根据以下案例，分析保险产品的定价与风险评估。

1.JKL保险公司计划推出一款针对老年人群的健康保险产品。请分析该产品的定价因素，包括风险因素、市场因素和成本因素。

2.DEF保险公司收到一份索赔申请，客户声称其房屋因火灾受损。请分析该索赔的风险评估过程，包括损失调查、风险评估和理赔决策。

六、投资组合风险管理

要求：根据以下案例，运用投资组合风险管理方法进行分析。

1.PQR基金管理公司管理着一个包含股票、债券和货币市场的投资组合。请分析该投资组合的风险分散效果，并提出优化投资组合的建议。

2.STU基金管理公司投资于一家初创公司，并计划通过私募股权基金进行退出。请分析该投资的潜在风险，并提出风险控制措施。

本次试卷答案如下：

一、风险管理原则

1.ABC公司可能采取的风险管理策略包括：

-制定汇率风险敞口管理政策，限制汇率波动的风险敞口。

-利用远期合约、期权等衍生品进行对冲。

-增强内部汇率风险管理团队，提高汇率风险意识。

-定期进行汇率风险评估和压力测试。

2.该产品的风