《证券法概要》课件.pptVIP

《证券法概要》中国证券市场法律体系核心保障资本市场健康运行

课程大纲1基础概念证券法定义、范围与原则2市场运作发行交易、上市公司规范3参与主体投资者、中介机构、监管部门4法律责任

第一章：证券法概述立法目的规范证券发行与交易适用范围各类证券及衍生品基本原则公开、公平、公正原则

证券法的立法目的1规范市场秩序建立健全证券市场运行机制2保护投资者维护合法权益和市场信心3促进经济发展引导资本有效配置4防范系统性风险保障金融和社会稳定

证券法的适用范围股票上市公司股权凭证1债券公司债、国债等债权凭证2基金证券投资基金份额3衍生品期货、期权等金融衍生工具4存托凭证GDR、CDR等跨境工具5

证券法的基本原则公平原则市场参与者平等地位公开原则信息充分披露透明公正原则禁止欺诈和内幕交易效率原则提高证券市场运行效率

第二章：证券发行1发行审核合规性审查2发行条件财务与治理要求3发行方式公开与非公开4信息披露真实、准确、完整

公开发行证券的条件1规范运作公司治理结构完善2财务健康持续盈利能力3资产质量资产完整独立4合规经营无重大违法行为

证券发行注册制申报材料提交招股说明书等文件审核问询监管机构审查质询注册决定证监会作出注册决定发行上市完成发行并上市交易

非公开发行证券定义向特定对象发行证券对象限制特定投资者不超过35名锁定期股票通常锁定12个月简化程序信息披露要求相对宽松

信息披露要求真实性内容与实际情况相符1准确性表述清晰无误导2完整性无重大遗漏3及时性重大事项及时披露4公平性所有投资者同等获取5

发行人的法律责任1虚假陈述责任招股书存在虚假记载或重大遗漏2信息披露违规未按规定履行信息披露义务3欺诈发行以欺骗手段骗取发行核准4未经许可发行未经批准违规发行证券

第三章：证券交易交易场所证券交易所与场外市场交易方式竞价交易与协议转让监管重点禁止内幕交易与市场操纵

证券交易场所交易所市场上交所、深交所、北交所区域性市场各地区股权交易中心柜台交易市场证券公司柜台市场全国性场外市场新三板（全国股转系统）

证券交易方式集中竞价大宗交易盘后固定价协议转让其他方式

禁止的交易行为内幕交易利用未公开信息交易市场操纵人为干预证券价格走势欺诈行为虚假陈述误导投资者利益输送不当利益交换行为老鼠仓利用未公开信息优先交易

内幕交易的定义和处罚内幕信息未公开重大信息重大事件财务数据并购信息内幕人员可接触内幕信息的人高管人员持股5%以上股东中介机构人员法律责任严厉惩处内幕交易没收违法所得罚款处罚刑事责任

操纵市场行为的定义和处罚1连续交易操纵大量买入卖出影响价格2虚假申报操纵不以成交为目的申报3信息操纵散布虚假信息影响价格4法律责任没收违法所得并处罚款

第四章：上市公司1上市条件满足发行上市基本要求2持续披露定期报告与临时公告3公司治理股东大会、董事会、监事会4并购重组收购与重大资产重组5退市制度强制退市与主动退市

上市条件3千万股本要求公开发行股本下限25%公众持股最低公众持股比例3年持续经营最短持续经营年限5千万净资产最低净资产要求

持续信息披露义务年度报告每会计年度结束后4个月内披露1半年报每会计年度前6个月后2个月内披露2季度报告季度结束后1个月内披露3临时公告重大事件发生后及时披露4

上市公司收购

股东权益保护表决权参与公司重大决策权利分红权获取公司利润分配权利知情权获取公司信息的权利诉讼权对违法行为提起诉讼权利

退市制度财务类退市连续亏损、净资产为负交易类退市股价持续低于面值、成交量极低规范类退市信息披露违规、重大违法行为主动退市公司自愿申请终止上市

第五章：投资者保护1个体救济民事诉讼和赔偿2集体保护集体诉讼与代表人诉讼3机构保障投资者保护机构4教育引导投资者教育与风险提示5适当性管理投资者分类与产品匹配

投资者适当性管理投资者分类专业投资者与普通投资者产品分级根据风险等级划分产品适当性匹配确保投资者与产品相匹配特别保护对老年人等弱势群体特殊保护

投资者教育提高投资者风险意识与投资能力

投资者权益保护机构1证券投资者保护基金风险处置和救济功能2中证中小投资者服务中心持股行权和诉讼支持3证券期货纠纷调解中心化解投资纠纷4投资者协会代表投资者权益

集体诉讼制度代表人确定法院指定适格代表人诉讼通知投资者选择加入或退出案件审理统一审理相同诉求案件赔偿执行判决结果对全体投资者有效

第六章：证券公司设立条件资本、人员、设施等要求业务范围经纪、承销、自营等业务风险管理风控体系与客户资产保护

证券公司的设立条件5亿元最低注册资本全面类证券公司要求1亿元单一业务资本从事单一业务最低要求10%主要股东持股主要股东最低持股比例3年行业经验高管证券从业最低年限

证券公司的业务范围证券经纪代理买卖证券1证券承销承销证券发行2证券自营自有资金买卖证券3资产管理受托管理客户资产4投资咨询