公允价值的现实意义.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

公允价值的现实意义

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

公允价值的现实意义

摘要：随着我国经济的快速发展，金融市场日益复杂，公允价值在会计准则中的应用越来越广泛。本文从公允价值的定义、特征入手，分析了公允价值在现实经济中的意义，探讨了公允价值在会计实务中的应用，以及公允价值在金融风险管理和投资者保护方面的作用。研究发现，公允价值在提高会计信息质量、促进金融市场的健康发展、降低金融风险等方面具有重要意义。本文旨在为我国公允价值的应用提供理论依据和实践指导，以期为我国金融市场的稳定和健康发展贡献力量。关键词：公允价值；会计准则；金融市场；风险管理；投资者保护

前言：近年来，随着我国金融市场的快速发展，金融工具和金融产品日益多样化，企业财务报表中的资产和负债价值波动性加大。公允价值作为一种反映资产或负债在市场上公平交易价格的价值计量方法，越来越受到会计界的关注。本文从以下几个方面展开论述：首先，对公允价值的定义、特征进行梳理；其次，分析公允价值在现实经济中的意义；再次，探讨公允价值在会计实务中的应用；最后，分析公允价值在金融风险管理和投资者保护方面的作用。本文的研究对于完善我国公允价值准则、提高会计信息质量、促进金融市场健康发展具有重要意义。

一、公允价值概述

1.1公允价值的定义与特征

(1)公允价值是指资产或负债在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行交换的价格。这一概念最早起源于20世纪80年代的美国，随后被国际会计准则委员会（IASC）引入国际会计准则中。根据国际财务报告准则（IFRS）的定义，公允价值是指在有序交易中，市场参与者之间进行资产出售或负债转移的金额。具体来说，公允价值通常是指市场价值，即资产或负债在市场上能够获得的金额。例如，根据2019年美国证券交易委员会（SEC）的数据，全球范围内公允价值计量资产的总价值已经超过了100万亿美元。

(2)公允价值具有以下几个显著特征：首先，公允价值是市场驱动的，它反映了市场供需关系和交易双方对资产或负债价值的共识。其次，公允价值是时变的，它随着市场条件的变化而变化。例如，在金融危机期间，由于市场流动性降低，某些金融工具的公允价值可能会大幅下降。第三，公允价值是可量化的，它可以通过市场数据或估值模型进行估计。例如，根据国际会计准则第13号（IFRS13），金融工具的公允价值可以通过观察市场价格或者使用估值技术来确定。以房地产为例，其公允价值可以通过比较类似房地产的市场交易价格来估算。

(3)公允价值的确定通常需要以下步骤：首先，识别交易市场，即资产或负债可能进行交易的市场。其次，确定交易日期，即资产或负债在市场上进行交易的具体日期。然后，收集相关信息，包括市场交易数据、市场利率、市场风险等。最后，应用适当的估值技术，如市场法、收益法或成本法，来估算公允价值。例如，某上市公司拥有一项投资性房地产，根据近期类似房地产的市场交易价格，该房地产的公允价值估算为1亿元人民币。这一估值过程涉及了市场调查、数据分析以及专业估值人员的判断。

1.2公允价值计量方法

(1)公允价值计量方法主要包括市场法、收益法和成本法三种。市场法是通过比较类似资产或负债的市场交易价格来确定其公允价值的方法。这种方法在金融工具、房地产和其他可交易资产中应用广泛。例如，某上市公司拥有一项投资性房地产，近期市场上类似房地产的平均交易价格为每平方米1.5万元，而该公司的房地产面积为10000平方米，因此，根据市场法，该房地产的公允价值估算为1.5亿元。市场法的一个关键优势是它提供了市场参与者对资产或负债价值的直接观察，但它的局限性在于市场的不完善性和信息的不对称。

(2)收益法是通过预测资产或负债的未来现金流，并折现至当前时点来确定其公允价值的方法。这种方法在评估企业价值、无形资产和长期投资时尤为重要。例如，一家企业预计在未来五年内将产生每年1000万元的净利润，假设折现率为8%，则该企业的公允价值可以通过将未来现金流折现至当前时点来计算。具体计算如下：1000万元/（1+0.08）+1000万元/（1+0.08）^2+...+1000万元/（1+0.08）^5=4.6215亿元。收益法的关键在于对未来现金流的预测和折现率的确定，这些预测和估计往往存在较大的不确定性。

(3)成本法是通过评估资产或负债的重建或重置成本来确定其公允价值的方法。这种方法在评估固定资产、无形资产和某些金融工具时使用。例如，某公司计划新建一座办公楼，根据市场调研和工程预算，该办公楼的重建成本为1亿元人民币。如果该办公楼目前的市场价值低于重建成本，则其公允价值可能被确定为重建成本