商业银行管理理论与方法.pptVIP

大数据时代的金融中介理论01互联网金融对信息流进行了整合，从而形成大数据时代。大数据时代蕴含了一个重大命题：大数据可能衍生出新的金融中介，大数据是所有交易主体行为的表现。01互联网金融的风险特点：互联网金融需要“道德底线和风险底线”，那就是保证资金持有人或委托人财产的安全。01一、利率敏感性缺口分析

——又称为浮动利率资金，指在一定时期内按市场利率重新定价的资产和负债。01包括利率敏感性资产和利率敏感性负债。02利率敏感性资金政府和私人借款者发行的短期证券银行向客户发放的短期贷款银行向客户发放的浮动利率贷款利率敏感性资产（RSA）货币市场借款活期存款浮动利率存款利率敏感性负债（RSL）不因利率波动而变化的资产和负债：一是不生息资产和不计息负债；二是一定时期的固定利率资产和负债。不生息资产包括：银行的固定资产、库存现金、递延资产等。不计息的负债主要有：财政性存款、应付职工工资、应交税金等。030201例如，某银行资金来源为1亿美元，可用于贷款（X1）和短期有价证券投资（X2）。贷款收益率为12%，短期有价证券收益为8%。银行经营目标是利息收入（R）最大化。在经营过程中，银行要受到下列限制：资金来源限制。贷款需求约束。为了保持与客户的关系，至少要提供3千万美元贷款，即流动性需求约束。为了满足流动性，投资于短期证券的资产不得少于总资产的1/4，即根据以上条件，银行的线性规划模型设计为：1亿0.90.80.70.60.50.40.30.20.1x200.10.20.30.40.50.60.70.80.91亿X1AB(x1≥3000)DB’A’(x1+x2≤1亿）FGC（x2≥0.33x1)RE0102030405图中，AOA’为资产约束条件，即01BB’A’D为贷款约束条件，即02EFG为同时满足以上三个约束条件的区域，属于银行决策范围。04OCDA为流动性约束条件，即03G点是EFG最外端的交点，即资产组合的最佳点，其解为：05线性规划方法的优点：可以用于不同约束条件下的比较分析或边际分析，提高银行资金管理的精确性。缺点：由于约束条件容易变化，会使模型不稳定01021背景（20世纪70年代）——金融管制和货币市场利率不断攀升，银行资金来源面临巨大压力，出现金融脱媒现象。2核心观点——商业银行可以通过“主动负债”的方式保持银行流动性。三、商业银行负债管理理论——银行对负债并非消极被动、银行可通过主动购买来获取资金。1——银行在负债方面的购买对象主要有同业金融机构、中央银行、国际金融机构以及国际金融市场。2购买理论的基本观点存在的问题01——容易助长商业银行片面扩大负债、盲目竞争、增加融资成本、扩大风险。02思考题：商业银行如何发展主动负债业务？03我国银行主动负债的特点：01我国国有商业银行发行债券占比呈逐年上升趋势，但在我国国有商业银行的负债来源中，发行债券占比仍然较小，最高时为2014年的2.02%，而发达国家大型商业银行发行债券额一般占到负债总额的一半甚至更高。03主动负债结构不合理，发行债券占比低02借入负债占比较高1借入负债占比=借入负债/负债总额2借入负债表现为：向中央银行借款和同业借款32014年，5大国有银行向中央银行借款为5539亿元，通过银行间同业拆借成交量达到989亿元。4核心观点——银行根据货币政策的变化，主动调整资产结构和负债结构，才能实现银行经营目标。——强调资产与负债的规模对称、结构对称、期限匹配、目标互补基本原理敏感性缺口模型持续期缺口模型资产负债管理方法五、商业银行资产负债表外管理理论产生背景（20世纪90年代）01利率市场化02竞争加剧03金融管制放松04互联网05互联网金融06金融创新071基本思想3表外业务：金融衍生业务、担保类业务、承诺类业务、表外金融创新（金融互联网）2在利率市场化的背景下，商业银行应从资产和负债业务以外的范围开拓新的经营领域，大力发展表外业务。2014年，西方商业银行表外资产规模已超过表内资产。表外资产/表内总资产花旗银行122.1%美国银行127.9%汇丰银行164.7%中国四大国有银行28.6%3、全球互联网金融发展的特点STEP2STEP1一是以移动支付替代传统支付业务。2011年，全球移动支付交易总金额为1