2025年大学试题(财经商贸)-金融工程考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案.docx

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2025年大学试题(财经商贸)-金融工程考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案

第I卷

一.参考题库(共80题)

1.阐述利率互换在风险管理上的运用。

2.无套利定价的原则是（）。

A、均衡的市场不存在套利机会

B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会

C、无套利并不需要市场参与者一致行动

D、只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利

3.试比较远期和期货合约的异同。

4.如果远期汇差点数的顺序是从小到大，则远期汇率等即期汇率减去远期汇差点数。

5.简述股票期权和权证的差别。

6.程序控制交易获取套利机会的显著特点是（）。

A、基本策略陈旧

B、实现手段新颖

C、不存在任何风险

D、具有相当大的随机性

7.风险管理中，多样化的投资属于（）。

A、风险对冲

B、风险分散

C、风险转移

D、风险规避

8.无套利定价可以实现不承担任何风险的纯收益。

9.期权价格下限实质上是其相应的内在价值。

10.现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的。

A、资产组合理论

B、资本资产定价模型

C、有效市场假说

D、套利定价理论

11.标准维纳过程两个特征，布朗运动漂移率为0，方差为1。

12.假设A、B公司都想借入一年期的100万美元借款，A想借入与六个月期相关的浮动利率借款，B想借入固定利率贷款。两家公司信用等级不同，故市场向他们提供的利率也不同，请简要说明两公司应如何运用利率互换进行信用套利。

13.CBOT市政债券报价为90-8，报价“90-8”包含信息有（）。

A、对应小数报价为90.25

B、结算期限78天

C、一份合约价值为90250美元

D、结算日为16号

14.2004年8月25日，我国第一只能源类期货交易品种在上海期货交易所推出，这只期货品种是（）。

A、轻质油

B、燃料油

C、重油

D、柴油

15.某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）

A、1万吨铜的空头远期合约

B、1万吨铜的空头看涨期权

C、1万吨铜的多头看跌期权

D、1万吨铜的多头远期合约

16.基差的增大将对多头套期保值者有利。

17.以下哪一项不是金融衍生品的功能（）。

A、规避市场风险

B、套利

C、投机

D、保本

18.哪个被称作为标准化的远期（）。

A、互换

B、期货

C、期权

D、远期

19.期权的最大特征是（）。

A、风险与收益的对称性

B、期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权

C、风险与收益的不对称性

D、必须每日计算盈亏，到期之前会发生现金流动

20.看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头。

21.利用市场定价的低效率，获得利润的是（）。

A、套利者

B、投机者

C、避险交易者

D、风险厌恶者

22.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。

A、转换因子

B、基差

C、趋同（收敛）

D、Delta中性

23.中国金融市场上的权证和美国市场的期权是一样的。

24.下列因素中，与股票美式看涨期权价格呈反向关系的是（）。

A、标的股票市场价格

B、期权到期期限

C、标的股票价格波动率

D、期权有效期内标的股票发放的红利

25.互换市场发展的主要因素风险管理的需要。

26.小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1600元/吨的看涨期权为实值期权。

27.套利的特点是（）。

A、能带来利润的战略

B、零投资

C、零风险

D、正收益

28.一个投资者出售了5份无担保的某股票看涨期权，期权价格为3.5美元，执行价格为60美元，而标的股票目前市场价格为57美元。他的初始保证金要求是多少？

29.投资市场上有一句著名的口语“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这属于金