《金融工程》 课件汇总 冯建芬 第8--17章 互换的定价与应用 --- 金融工程综合应用案例.pptx

PowerPoint演示文稿;章节内容：;PowerPoint演示文稿;学习要求;PowerPoint演示文稿;一、互换的定义;（二）互换与远期、期货的区别;二、互换的分类;（一）利率互换;（一）利率互换;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;利率互换的其他品种;（二）货币互换;例8.2货币互换举例;货币互换的现金流图;我国的货币互换业务;人民币外汇掉期业务;远掉期报价;Wind资讯终端外汇掉期报价;人民币外汇货币掉期;人民币外汇货币掉期（curre;（三）其它互换产品;1.商品互换;例：商品互换;1.商品互换;商品价格互换——大商所;商品指数互换——大商所;商品价差互换——大商所;2.股权互换（股票收益互换）;例8.4股权互换收益的计算;例8.4股权互换收益的计算;股权互换的特点：;3.宏观指数互换;例8.5宏观指数互换的应用1;4.波动率与方差互换;例题8.6;5.信用违约互换;互换现金流图;我国的信用违约互换;CRMA与CRMW;CDS与CLN;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;1.利率互换与FRA的等价关系;1.利率互换与FRA的等价关系;2.利率互换与债券组合的等价关;2.利率互换与债券组合的等价关;2.利率互换与债券组合的等价关;（二）利用债券组合为利率互换定;（二）利用债券组合为利率互换定;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;（三）利用FRA为利率互换定价;例8.11;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;启示;二、货币互换的定价;（一）运用债券组合给货币互换定;PowerPoint演示文稿;货币互换中A公司的现金流量表（;（一）运用债券组合给货币互换定;例8.12;PowerPoint演示文稿;（二）运用远期组合给货币互换定;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;三、信用风险对互换价值的影响;三、信用风险对互换价值的影响;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;（一）利率互换的应用;PowerPoint演示文稿;A与B的负债转换;A与B的资产转换;金融中介的作用;金融机构参与公司A、B的负债转;金融机构参与A、B公司的资产转;案例8.1利率互换填补利率风;国家开发银行的互换动机;国家开发银行的贷款的行业分布;国家开发行的利润表;国家开发银行的资产负债结构;光大银行互换的动机;光大银行互换的动机;互换后的利率匹配结果;案例8.1小结;（??）货币互换的应用;（二）货币互换的应用;PowerPoint演示文稿;货币互换的流程图;互换的作用;案例8.2麦当劳的互换应用;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;小结;案例8.3.商品指数互换开辟企;案例参与者及其作用;案例8.3;案例8.3;案例8.3;案例8.3;案例8.3;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;案例小结;PowerPoint演示文稿;（一）比较优势套利;（一）比较优势套利;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;PowerPoint演示文稿;例8.18负债相关型互换;例8.18负债相关型互换;例8.18负债相关型互换;例题8.19资产相关型互换;例题8.19资产相关型互换;例题8.19资产相关型互换;（三）税收套利;案例8.5税收套利;结合市场环境的互换套利策略;结合市场环境的互换套利策略;PowerPoint演示文稿;利用互换促进人民币国际化;利用互换促进人民币国际化;利用互换促进人民币国际化;效果：人民币国际化进展;人民币国际化进展;PowerPoint演示文稿;互换应用小结;Ending;PowerPoint演示文稿;章节内容：;PowerPoint演示文稿;学习要求;PowerPoint演示文稿;一、期权的定义;期权协议要素;多头和空头;二、期权的损益特征;PowerPoint演示文稿;买入单位看涨期权的收益曲线;看涨期权多头的盈亏;买入单位看涨期权的收益曲线;看涨期权空头的损益情况;看涨期权空头的盈亏;看涨期权损益小结;看跌期权的到期损益;PowerPoint