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商业银行的利率风险及其防范措施

李丹

【摘要】利率市场化有利于规范和引导资金流向,解决企业融资的问题,但利率市场

化同时也给我国商业银行带来了极大的利率风险.本文分析了实行利率市场化以来,

我国商业银行在管理利率风险上存在的问题并提出了一些防范措施.

【期刊名称】《技术与市场》

【年(卷),期】2009(016)011

【总页数】1页(P26)

【关键词】利率市场化;利率风险;商业银行

【作者】李丹

【作者单位】四川大学工商管理学院,成都,610064

【正文语种】中文

【中图分类】经济财政

rkl管3l!TECHNOLOGYANDMARKETV01.16,No.11,2009商业银行的利

率风险及其防范措施李丹四川大学工商管理学院成都610064摘要：利率

市场化有利于规范和引导资金流向，解决企业融资的问题，但利率市场化同

时也给我国商业银行带来了极大的利率风险。本文分析了实行利率市场化以

来，我国商业银行在管理利率风险上存在的问题并提出了一些防范措施。关

键词：利率市场化利率风险商业银行doi:10.3969/j.issn.1006-

8554.2009.11.019

1．引言1996年，利率市场化在我国正式启动。随着利率市场化的不断推进，

对我国商业银行经营活动的各个方面造成一定的影响，利率风险已成为商业银行

的主要风险。但利率市场化并不是完全取消对利率的管制，政府可以通过利用再

贷款、再贴现、公开市场业务等来制约和引导利率走向，形成健全有效的利率市

场体系。利率市场化有利于形成平等的资金市场地位，规范和引导资金流向，解

决企业融资的问题，但同时也给商业银行带来具有挑战性的利率风险，认识这些

风险，并采取有效的防范措施，是开放利率市场的必然要求。

2．商业银行的利率风险种类根据市场化利率的特征，巴塞尔银行监管委员会在

《利率风险管理与监督原则》中，把商业银行的利率风险分为以下四种风险：

2.1重定价风险重定价风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定

价期限所存在的差异。重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着

利率的变动而变化。2.2基差风险在一定期限内，利率的变化引起不同种类的金

融工具的利率发生程度不等的变动时，资产利率的调整幅度与负债利率的调整幅度

不完全一致，银行就会面临基差风险。2.3收益曲线风险由于收益曲线斜率的变

化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。收益曲

线风险有两种表现形式：一种是在利率波动幅度不一致时，存贷利差缩小导致银

行利息收入减少的风险；另一种是在短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度

不一致时，银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。2.4期权

性风险期权性风险是指因利率变动，客户提前偿还贷款或提前支取存款，导致银

行净利息收支变化的风险。我国现行利率政策允许客户根据意愿决定是否提前提

取定期储蓄存款；对于贷款，由于商业银行之间的激烈竞争，银行为保留优质

客户，依然会顺应客户提前还款的要求。

3．我国商业银行在利率风险管理上存在的问题3.1商业银行内部缺乏专业的利

率风险管理机构我国商业银行普遍存在风险管理的体系不完善，制度落实不到位

以及监控机制不健全等体制问题。我国商业银行利率管理职能部门是资金财务部

门，主要负责中国人民银行利率政策文件的转发及解释等工作。而利率市场化后，

若不能及时地调整内部管理机制，可能会导致对利率的变化不能灵活应对。3.2风

险度量方法与技术比较落后我国银行业风险管理专业化程度不高，且风险量化管

理技术比较落后。目前，我国商业银行的风险管理大致停留在资产负债指标管理

和投存管理的水平上。而国外先进商业银行一般采用收益模拟分析法度短期利率

风险，采用经济值模拟分析法度长期利率风险。3.3资产负债结构单一，利率

风险过于集中我