cicc证监会境外上市新规解读.pdfVIP

度规则，即日起开始接受备案预沟通申请，

的基础上，正式拓展至六项备案制

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行办法》和5项配套指引），听取市场反

来中资企业上市开启了全新的局面

红筹股入（无论赴美、港或其他上市地首

的备案手续将另行通知

◼在遵守境内的前提下，满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴上市（可详见第1问）

◼全面适用各类上市行为，包括IPO、多地上市、分拆上市、介绍上市、以及通过借壳、SPAC等方式实现上市（视同IPO），

行为范围及再融资、资产、股权激励、H股全流通等上市后行为

◼、存托凭证、可转债等具有股权性质的均适用（可详见第2问）

备案而审核◼设立了一定的整体性条件及，但不实质企业是否符合上市地上市条件等（可详见第3问）

有序实施◼法不及，对增量企业和发生再融资等活动的存量企业，按要求履行备案程序；过渡期各类状态企业均给予了明确指引（可详见

合衔接第4~5问）

◼2023年3月31《管理试行办法》正式施行，自2月17起停止受理外公开募集及上市（包括增发）的行政

落地时间

申，同时开始接收备案沟通申请；自20233月31行起开始收备案申请（可详见第5问）

◼将与行业主管部门建立协作，减轻企业负担，不会要求企业多部门跑“路条”。需前置取得（如适用）的情形有：1）取

境内协同

得行业主管部门的意见书；2）安全评估（可详见第7问）

注1：本次除《管理试行办法》外，发布的配套规则适用指引包括：第1号-综合性指引、第2号-备案材料内容和格式指引、第3号-报告内容指引、第4号-备案沟

通指引、第5号-公司备案指引1

境内企业上市九问九答

1下哪些企业需要履行备案？

2哪些“和上市”行为触发备案？

3下境内企业赴上市需要满足什么条件？

5正在准备IPO的企业过渡期间如何衔接？

6关于备案制度，可否与？

7特定行业或VIE架构企业还能否上市？

8对已上市企业有何影响？

9不符合备案条件或备案规定有何？

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1下哪些企业需要履行备案？

◼上市的境内企业（包括直接上市的境内和间接上市主体的境内

运实体）应当向备案：

✓接外上市（境内