2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷四十九.docx

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷四十九

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题

要求：本部分包含30道选择题，每题2分，共60分。请从每题的四个选项中选择最合适的答案。

1.在金融市场中，以下哪一项不是风险？

A.利率风险

B.市场风险

C.信用风险

D.人力风险

2.以下哪一项不是风险管理的步骤？

A.风险识别

B.风险评估

C.风险规避

D.风险监控

3.以下哪一项不是金融衍生品？

A.期货

B.期权

C.股票

D.债券

4.以下哪一项不是价值链的环节？

A.设计

B.生产

C.销售与分销

D.市场调研

5.以下哪一项不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

6.以下哪一项不是资本预算的方法？

A.投资回收期

B.净现值

C.内部收益率

D.风险调整后的资本回报率

7.以下哪一项不是财务杠杆？

A.杠杆比率

B.负债比率

C.股东权益比率

D.流动比率

8.以下哪一项不是市场风险的管理工具？

A.期权

B.套期保值

C.投资组合保险

D.风险分散

9.以下哪一项不是信用风险的管理工具？

A.信用评分

B.信用保险

C.信用衍生品

D.风险敞口限制

10.以下哪一项不是操作风险的管理工具？

A.风险控制矩阵

B.内部审计

C.风险评估

D.风险管理培训

二、判断题

要求：本部分包含10道判断题，每题2分，共20分。请判断以下陈述的正确性，正确的选A，错误的选B。

11.风险管理是确保企业财务稳定和可持续发展的关键因素。（）

12.金融衍生品的价值完全由其基础资产决定。（）

13.财务报表只能反映企业的过去经营情况。（）

14.资本预算是投资决策的重要依据。（）

15.财务杠杆越高，企业的财务风险越大。（）

16.市场风险的管理主要依赖于投资组合保险。（）

17.信用风险的管理可以通过信用保险和信用衍生品来降低。（）

18.操作风险的管理主要依赖于内部审计和风险评估。（）

19.风险管理培训是提高员工风险意识的有效途径。（）

20.企业风险管理应遵循“全面、系统、持续、有效”的原则。（）

四、简答题

要求：本部分包含5道简答题，每题10分，共50分。请简述以下内容。

21.简述风险管理的五个基本步骤。

22.简述财务报表分析中的比率分析法的应用。

23.简述资本预算决策中的净现值法。

24.简述信用风险的管理措施。

25.简述操作风险的管理方法。

五、计算题

要求：本部分包含2道计算题，每题20分，共40分。请根据以下条件进行计算。

26.假设某公司拟投资一个新项目，项目初始投资为1000万元，预计未来5年每年末产生200万元的现金流量，折现率为10%。请计算该项目的净现值。

27.某公司资产负债表如下：

资产：

流动资产：现金50万元，应收账款100万元，存货150万元

长期资产：固定资产300万元，无形资产50万元

负债：

流动负债：短期借款100万元，应付账款200万元

长期负债：长期借款200万元

股东权益：500万元

请计算该公司的流动比率和资产负债率。

六、论述题

要求：本部分包含1道论述题，20分。请论述以下内容。

28.论述风险管理在企业发展中的重要性，并结合实际案例进行分析。

本次试卷答案如下：

一、选择题

1.D。人力风险是指由于人员因素导致的风险，不属于金融市场的风险类别。

2.D。风险监控是风险管理的最后一个步骤，而不是规避。

3.C。股票是基础金融工具，而期货、期权和债券都是衍生品。

4.D。市场调研不属于价值链的环节，价值链包括设计、生产、销售与分销等。

5.D。股东权益变动表是财务报表的组成部分，反映股东权益的变化情况。

6.D。风险调整后的资本回报率是资本预算的方法之一，用于评估投资项目的风险调整回报。

7.A。杠杆比率是衡量财务杠杆的指标，表示负债与股东权益的比例。

8.C。投资组合保险是市场风险管理的一种工具，通过保险来降低市场风险。

9.B。信用保险是信用风险管理的一种工具，用于转移信用风险。

10.A。风险控制矩阵是操作风险管理的一种工具，用于识别和评估操作风险。

二、判断题

11.A。风险管理确实是确保企业财务稳定和可持续发展的关键因素。

12.B。金融衍生品的价值不仅由其基础资产决定，还受到市场供求关系、时间价值等因素的影响。

13.B。财务报表不仅反映企业的过去经营情况，还可以预测未来的发展趋势。

14.A。资本预算是投资决策的重要依据，用于评