2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷五十九.docx

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷五十九

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、金融经济学

要求：测试学生对金融经济学基本理论的理解和应用能力。

1.假设你是一家金融机构的风险管理师，你需要评估以下金融衍生品的公平价值：

a.远期合约

b.期权合约

c.互换合约

d.利率上限

e.利率下限

f.利率上限/下限

g.股票远期合约

h.股票期权

i.股票互换

j.股票指数期货

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是风险资产的预期收益的组成部分？

a.无风险收益率

b.市场风险溢价

c.公司特有风险

d.机会成本

e.通货膨胀率

f.投资者预期回报率

g.风险调整后的收益率

h.风险中性收益率

i.市场预期收益率

j.公司财务状况

3.假设一个投资者的投资组合包括以下资产：

-资产A：预期收益率10%，标准差15%

-资产B：预期收益率12%，标准差20%

-资产C：预期收益率8%，标准差10%

计算投资组合的预期收益率和标准差，假设投资者对三种资产的权重相同。

4.假设一个投资者的投资组合包括以下资产：

-资产A：预期收益率12%，β值为1.5

-资产B：预期收益率10%，β值为1.0

-资产C：预期收益率8%，β值为0.5

计算投资组合的β值，假设投资者对三种资产的权重相同。

5.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是风险资产的预期收益的组成部分？

a.无风险收益率

b.市场风险溢价

c.公司特有风险

d.机会成本

e.通货膨胀率

f.投资者预期回报率

g.风险调整后的收益率

h.风险中性收益率

i.市场预期收益率

j.公司财务状况

6.假设一个投资者的投资组合包括以下资产：

-资产A：预期收益率12%，标准差15%

-资产B：预期收益率10%，标准差20%

-资产C：预期收益率8%，标准差10%

计算投资组合的预期收益率和标准差，假设投资者对三种资产的权重相同。

7.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是风险资产的预期收益的组成部分？

a.无风险收益率

b.市场风险溢价

c.公司特有风险

d.机会成本

e.通货膨胀率

f.投资者预期回报率

g.风险调整后的收益率

h.风险中性收益率

i.市场预期收益率

j.公司财务状况

8.假设一个投资者的投资组合包括以下资产：

-资产A：预期收益率12%，标准差15%

-资产B：预期收益率10%，标准差20%

-资产C：预期收益率8%，标准差10%

计算投资组合的预期收益率和标准差，假设投资者对三种资产的权重相同。

9.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是风险资产的预期收益的组成部分？

a.无风险收益率

b.市场风险溢价

c.公司特有风险

d.机会成本

e.通货膨胀率

f.投资者预期回报率

g.风险调整后的收益率

h.风险中性收益率

i.市场预期收益率

j.公司财务状况

10.假设一个投资者的投资组合包括以下资产：

-资产A：预期收益率12%，标准差15%

-资产B：预期收益率10%，标准差20%

-资产C：预期收益率8%，标准差10%

计算投资组合的预期收益率和标准差，假设投资者对三种资产的权重相同。

四、金融市场与工具

要求：测试学生对金融市场与工具的理解和应用能力。

1.以下哪项不是金融市场的基本功能？

a.价格发现

b.风险分散

c.长期融资

d.交易便利

e.资产定价

f.货币政策传导

g.信用创造

h.信息传递

i.投资组合管理

j.交易执行

2.以下哪项不是金融衍生品的主要类型？

a.远期合约

b.期权合约

c.互换合约

d.股票

e.债券

f.期货合约

g.股票指数

h.外汇

i.商品

j.信用衍生品

3.以下哪项不是影响股票价格的因素？

a.公司财务状况

b.经济增长率

c.市场流动性

d.利率水平

e.政治稳定