2025年CFA特许金融分析师考试金融产品设计与定价实战案例分析模拟试题.docx

2025年CFA特许金融分析师考试金融产品设计与定价实战案例分析模拟试题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、金融产品设计与定价理论应用

要求：请根据金融产品设计与定价的理论，分析以下案例，并回答相应问题。

1.某银行推出一款结构性存款产品，该产品承诺在一年到期时，客户将获得本金加固定收益。固定收益的计算方式为：本金乘以（1+年化收益率×存款期限）。若年化收益率为3%，存款期限为1年，请计算该产品的固定收益。

2.某保险公司推出一款终身寿险产品，该产品保障客户在保险期间内因意外伤害或疾病导致的身故。保险金额为100万元，保险期间为终身。请根据以下信息，计算该产品的保费：

（1）预定死亡率：0.0005；

（2）预定利率：4%；

（3）预定费用率：2%。

3.某基金公司推出一款混合型基金，该基金投资于股票和债券，其中股票投资比例为60%，债券投资比例为40%。若股票年化收益率为15%，债券年化收益率为5%，请计算该混合型基金的预期年化收益率。

4.某银行推出一款零存整取定期存款产品，客户每月存入1000元，存款期限为5年。请根据以下信息，计算该产品的到期本息和：

（1）月利率：0.3%；

（2）到期一次性取出。

5.某保险公司推出一款健康险产品，该产品保障客户在保险期间内因疾病或意外伤害导致的住院医疗费用。保险金额为10万元，保险期间为1年。请根据以下信息，计算该产品的保费：

（1）预定赔付率：80%；

（2）预定利率：4%；

（3）预定费用率：2%。

6.某基金公司推出一款货币市场基金，该基金主要投资于短期债券、回购协议等低风险金融工具。若基金资产总额为10亿元，投资于短期债券的比例为60%，投资于回购协议的比例为40%，请计算该基金的预期年化收益率。

7.某银行推出一款信用卡分期付款产品，客户可选择3期、6期、12期、24期、36期分期还款。若信用卡透支额度为10万元，年化利率为18%，请计算不同分期期限下的月还款额。

8.某保险公司推出一款意外险产品，该产品保障客户在保险期间内因意外伤害导致的身故或残疾。保险金额为50万元，保险期间为1年。请根据以下信息，计算该产品的保费：

（1）预定死亡率：0.0003；

（2）预定利率：4%；

（3）预定费用率：2%。

9.某基金公司推出一款指数型基金，该基金跟踪某指数，投资于与该指数成分股相同的股票。若指数年化收益率为10%，基金管理费率为1.5%，请计算该指数型基金的预期年化收益率。

10.某银行推出一款理财产品，该产品投资于固定收益类金融工具，预期年化收益率为6%。若客户投资100万元，请计算该产品的到期本息和。

二、金融产品设计与定价实战案例分析

要求：请根据以下案例，分析产品设计与定价的优缺点，并提出改进建议。

1.某保险公司推出一款重大疾病保险产品，该产品保障客户在保险期间内因重大疾病导致的医疗费用。保险金额为50万元，保险期间为终身。以下是该产品的部分设计：

（1）保障范围：涵盖100种重大疾病；

（2）缴费方式：年缴；

（3）预定利率：4%；

（4）预定费用率：2%。

2.某基金公司推出一款养老型基金，该基金主要投资于债券、货币市场基金等低风险金融工具。以下是该基金的部分设计：

（1）投资策略：稳健投资，追求长期收益；

（2）投资范围：债券、货币市场基金；

（3）管理费率：1%；

（4）销售服务费：0.5%。

3.某银行推出一款理财产品，该产品投资于股票、债券等金融工具，预期年化收益率为8%。以下是该产品的部分设计：

（1）投资策略：平衡投资，追求较高收益；

（2）投资范围：股票、债券、基金；

（3）管理费率：1.5%；

（4）销售服务费：1%。

4.某保险公司推出一款意外险产品，该产品保障客户在保险期间内因意外伤害导致的身故或残疾。以下是该产品的部分设计：

（1）保障范围：涵盖100种意外伤害；

（2）缴费方式：一次性缴费；

（3）预定利率：4%；

（4）预定费用率：2%。

5.某基金公司推出一款指数型基金，该基金跟踪某指数，投资于与该指数成分股相同的股票。以下是该基金的部分设计：

（1）跟踪指数：某指数；

（2）投资策略：复制指数成分股；

（3）管理费率：0.5%；

（4）销售服务费：0.2%。

6.某银行推出一款信用卡分期付款产品，客户可选择3期、6期、12期、24期、36期分期还款。以下是该产品的部分设计：

（1）透支额度：10万元；

（2）年化利率：18%；

（3）分期期限：3期、6期、12期、24期、36期；

（4）分期还款方式：等额本息。

7.某保险公司推出一款健康险产品，该产品保障客户在保险期间内因疾病或意外伤害导致的住院医疗费用。以下是该产品的部分设计：

（1）保障范围