北邮财务管理教学包电子.pdfVIP

项目六营运管理

教学要求

了解持有现金的动机及成本，掌握最佳现金持有量的确定方法

了解持有应收账款的动机与成本，掌握信用政策的确定方法

了解持有存货管理的动机与成本，掌握经济订货批量的确定方法

能确定企业现金的最佳持有量，合理进行现金管理

能制定合理的信用政策

能运用存货的经济订货批量决策方法进行存货管理

教学重点

能制定合理的信用政策

能运用存货的经济订货批量决策方法进行存货管理

教学难点

能正确计算应收账款的成本

能运用存货的经济订货批量决策方法进行存货管理

安排

16

教学内容

任务1现金管理

一、现金持有的动机

1.动机，指企业为满足生产经营活动中各种日常支付的需要而持有现金，

这是企业持有现金的主要目的。企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金

的现金余额可使企业应付的短缺。

2.预防动机，指企业为应付意外而必须保持的一定数量的现金。企业预

更等，都有可能使企业额外支付的。企业如果有这样一笔，就可以

从容地应付这些意外。

3.投机动机，指企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大的利益而

准备现金。企业持有现金，以、原材料、商品价格剧烈波动时，从事投

机活动，从中获得收益，即短期投资。

二、最佳现金持有量的确定

最佳现金持有量就是指使持有现金所花费的代价最小，又不能影响企业的正

常生产经营需要，它的确定主要有成本分析模式、存货分析模式和随机模式三种

方法。

1.成本分析模式

成本分析模式是通过分析持有现金的各项相关成本，寻找持有成本最低的现

金持有量的法。在成本分析模式下应分析机会成本、短缺成本和管理成本。

（1）机会成本

（2）管理成本

（3）短缺成本

假设：企业持有的现金均为货币形态，没有有价。这样，转换成本就是

无关成本，相关成本只有机会成本和短缺成本，而不予考虑用和转换成本。

总成本线便是一条抛物线，该抛物线的最低点即为持有现金的最低总成本。

这一点横轴上的量，即是最佳现金持有量。用图形表示如图所示。

总

成

本总成本线

机会成本线

管理成本线

短缺成本线

0最佳现金持有量现金持有量

2.存货分析模式

存货模式又称模式，是William.J.Baumol首先。

存货模式下相关总成本是机会成本和固定的成本。而机会成本和成本随

现金持有量的变