投融资管理制度.docVIP

二○一一年fillin封面显示日期：×月×日(大写)五月二十日

目录

TOC\o1-3\h\z\u二○一一年五月二十日 1

目录 -1-

第一篇筹资管理 -2-

第一章总则 -2-

第二章权益性筹资 -3-

第三章债务性筹资 -3-

第二篇投资管理 -4-

第四章总则 -4-

第五章投资审批权限 -5-

第六章投资审批程序 -7-

第七章投资项目监控 -10-

第八章项目的验收和考核 -11-

第九章其他 -12-

第一篇筹资管理

总则

为规范企业筹资行为，减少资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，根据国家有关财经法规规定，并结合企业详细状况制定本制度。

本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资是由企业所有者投入以及发行股票方式筹资，债务资本筹资指企业以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。

筹资的原则：

总体上以满足企业资金需要为宜，但要遵从集团的统筹安排；

充足运用各级政府及行业优惠政策，积极争取低成本筹资如：免费、资助、无息或贴息贷款等；

长远利益与目前利益兼顾；

权衡资本构造（权益资本和债务资本比重）对企业稳定性、再筹资或资本运作也许带来的影响；

要谨慎考虑企业的偿债能力，防止因到期不能偿债而陷入困境。

权益性筹资

各企业的实收资本不得随意变更。全资企业注册资本的增减变动，不管是货币资金投入还是往来划转，均应报集团董事会审核，经同意后方可执行；并聘任会计师事务所验资后报集团总部立案。

各企业在注册或增资扩股时，应督促所有股东遵照国家有关法规和董事会规定，及时、足额交付资本金，对未准时或足额交付资本金的，应提交本单位董事会作股权调整等处理，并报总部立案。

各企业股东投入的资本金不得以非法定程序抽回。

合作项目吸取的资金比照注册资本进行管理。

债务性筹资

企业向银行借款应遵从银行与国家的有关规定，并以维护企业信誉为首要原则，及时办理银行借款到期偿还、续借申报工作，防止罚息、拖欠利息和延误借款偿还事件的发生。

集团控股企业的如下对外借款（包括长短期借款、票据贴现等）须报集团审批：

向其他单位和个人借款超过50万元、向银行借款超过200万元时；

融资成本高于同期银行贷款利率10%时；

向有收购或参股意向的借款人借款；

借款有限制性条款，也许导致企业控制权易手或对企业其他方面产生重大影响如：如规定以企业的知识产权、重大资产作质押、担保等。

集团总部及控股企业融资成本高于同期银行贷款利率20%（含）如下的，由企业投资决策委员会审批；20%以上的，由集团董事长办公会审批。

未经集团同意，集团附属单位之间不得互相拆借资金。

集团控股企业的如下内部拆借须报集团审批：

集团组员单位之间短期资金拆借（拆借期限在1年以内），金额200万如下的，须报集团总经理审批；金额在200万以上的，须报集团董事长审批；

集团组员单位之间长期资金拆借（拆借期限在1年以上），金额100万如下的，须报集团总经理审批；金额在100万以上的，须报集团董事长审批。

第二篇投资管理

总则

为加强企业投资管理，规范企业投资行为，提高资金运作效率，保证资金运行的安全性、收益性，根据国家有关财经法规规定，并结合企业详细状况制定本制度。

投资决策委员会是负责企业投资管理的主管部门。负责企业投融资项目的审查、申报、立项，可行性研究汇报、扩初设计的申报审批。执行部门是其下属的市场部。

本制度所指的投资分为长期投资和短期投资两种，长期投资指持有时间准备超过一年的多种股权性投资（如：独资或与他方联合设置企业、参股其他企业）、发行债券、其他债权投资及改建、扩建与新项目投资等，短期投资指可以随时变现并持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票投资、债券、基金投资及其他债权投资等，平常固定产购置不作为投资管理。

投资的原则

必须遵守国家法律、法规，符合国家产业政策；

必须符合企业的发展战略；

必须规模适度，量力而行，不能影响企业主营业务的发展；

必须坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于企业的净资产收益率。

投资审批权限

集团控股企业的投资审批权归集团企业（政府部门分派的国债认购任务除外），非控股企业由其董事会确定。按照投资项目下管一级的原则，集团企业只受理所属一级独资及控股企业的投资申报，其他企业的投资项目按照从属关系，分级管理。

集团企业及所属企业应制定本企业产业发展中长期规划和年度投资计划，所属企业的年度投资计划要经法定程序集体讨论、科学决策，并报集团企业登记立案。

集团企业所属企业，对外投资总量必须与其资产总