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HumanResourceManagementFifteenthEditionChapter12PayforPerformanceandFinancialIncentivesCopyright?2017,2015,2013PearsonEducation,Inc.AllRightsReserved
LearningObjectives(1of2)12-1. Explainhowyouwouldapplyfourmotivationtheoriesinformulatinganincentiveplan.12-2. Discussthemainincentivesforindividualemployees.12-3. Discusstheprosandconsofcommissionsversusstraightpayforsalespeople.
LearningObjectives(2of2)12-4. Describethemainincentivesformanagersandexecutives.12-5. Nameanddescribethemostpopularorganization-wideincentiveplans.12-6. Explainhowtouseincentivestoimproveemployeeengagement.
I.
Explainhowyouwouldapplyfourmotivationtheoriesinformulatinganincentiveplan.
MoneyandMotivation
IncentivePayTerminologyPay-forPerformanceVariablePayProfitSharing
LinkingStrategy,Performance,andIncentivePay
MotivationandIncentivesTheoriesthathaverelevancetodesigningincentiveplansMotivatorsandFredrickHerzbergDemotivatorsandEdwardDeciExpectancyTheoryandVictoryVroomBehaviorModification/ReinforcementandB.F.Skinner
KnowYourEmploymentLawEmployeeIncentivesandtheLawLet’stakealook…
II.
Discussthemainincentivesforindividualemployees.
IndividualEmployeeIncentiveandRecognitionProgramsPieceworkplansStraightpieceworkStandardhourplansProsandCons
MeritPayasanIncentiveMeritpayasanincentiveDifferentialpayincreasesMeritpayoptions
IncentiveforProfessionalEmployees
Non-financialandRecognition-BaseAwardsSocialRecognitionPerformanceFeedback
TrendsShapingHR:DigitalandSocialMedia(1of2)RecognitionProgramsLet’stakealook…
ImprovingPerformance:HRToolsforLineManagersandSmallBusinessesFinancialIncentivesforMotivationLet’stalkaboutit…
ListofRecognitionFIGURE12-1SocialRecognitionandRelatedPositiveReinforcementManagersCanUseChallengingworkassignmentsFreedomtochooseownworkactivityHavingfunbuiltintoworkM
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