《监管与合规》第1章金融监管概论.pptx

监管与合规通识读本;目录;第一章

金融监管概论;金融监管概论;PART01;;金融监管（FinancialRegulation），即金融监督与金融管理的总称。

金融监督是指监管当局为确保经济金融活动稳健运行而对各金融机构开展的全面的、经常性的检查与督促活动。

金融管理是指监管当局依据相关法律法规对各金融机构及其经营行为实施的领导、组织、协调和控制等一系列活动。;金融监管在保证经济、金融体系的稳定和健康发展方面有着重要的意义，从金融监管的演变过程来看，金融监管的不到位会导致金融危机的发生，而金融危机的爆发也会引起金融监管政策制度的变革。

金融监管的发展演变过程：

;;-现代金融监管的起点是中央银行制度的确立。

货币管理和最后贷款人的职能，目标是为了防止银行业出现挤兑，稳定整个金融和经济体系。

中央银行制度虽然算不上真正意义上的金融监??，却为后来更加广泛的金融监管理论和实践奠定了基础。

金融监管的发展演变过程：

;《格拉斯-斯蒂格尔法案》（Glass-SteagallAct，又称《1933年银行法》）：确立了分业经营制度，明确限制了银行业与证券业的跨业经营，明令禁止商业银行从事证券发行、承销等业务。

“Q条例”:禁止联邦储备委员会的会员银行对其所吸收的活期存款（30天以下）支付利息，并对会员银行所吸收的储蓄存款和定期存款规定了2.5%的利率上限。

《证券交易法》（SecuritiesExchangeActof1934）:建立了全国证券交易的监管体系。

《银行控股公司法》:进一步规定银行控股公司只能从事与银行业密切相关的业务，限制了一些银行以控股公司的名义扩展经营业务和跨区经营的行为。

;滞胀： 停滞性通货膨胀，简称滞胀或停滞性通胀，在经济学、特别是宏观经济学中，特指经济停滞，失业及通货膨胀同时持续高涨的经济现象。

1999年11月12日颁布的《金融服务现代化法案》（FinancialServicesModernizationAct），标志着《格拉斯-斯蒂格尔法》的失效，美国正式走上金融机构混业经营的道路。

;1997年亚洲金融危机；俄罗斯金融危机。

由注重效率的理念转变成兼顾效率与安全的稳健型监管理念;标志事件：美国次贷危机

《多??-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd-FrankWallStreetReformandConsumerProtectionAct）——这一法案被认为是美国自推出《格拉斯-斯蒂格尔法》以来最重大的金融监管改革之一，强调加强宏观审慎和微观审慎，并实施“沃尔克法则”，核心是禁止银行从事自营性质的投资业务，以及禁止银行拥有、投资或发起对冲基金和私募基金。

巴塞尔协议III于2010年出台，出台后成为全球银行业监管的标杆。

;金融风险的特殊性及其对金融市场的不利影响决定了金融监管的必要性：;根据金融危机爆发表现形式的领域不同，金融危机的可分为以下四种类型：;金融稳定是相对于金融不稳定而言的。金融危机的爆发便是金融不稳定的常见表现形式之一。金融危机是金融风险积累到一定程度后爆发出来而导致整个或局部金融体系混乱或动荡的局面。

金融危机的特征：;由于金融机构与存款人及投资者之间存在明显的信息不对称，存款人与投资者在金融活动中常常处于不利地位，对金融市场信息的了解程度远不及金融机构。

金融监管保护存款人与投资者合法权益的方式：加深保护存款人与投资者对金融市场相关信息的了解，解决金融市场中信息不对称的问题。;;;PART02;金融监管概论;第二节：金融监管的理论基础

稳定与效率理论

稳定与效率理论体系的产生与发展

;第二节：金融监管的理论基础

成本与收益理论

金融监管的收益

;第二节：金融监管的理论基础

成本与收益理论

金融监管的成本

;外部性是指某个经济体的活动或决策使得不相关的个人或集团获益或受损的现象;第二节：金融监管的理论基础

有效性理论

金融脆弱性理论

;;第二节：金融监管的理论基础

有效性理论

代表性假说

;PART03;第三节：金融监管体系

金融监管的目标和内容

金融监管的目标体系

金融监管目标，即金融监管最终预期取得的效果或者达成的目标，是实现有效的金融监管的前提，也是监管当局实施监管行为的依据来源。

不同监管体系的核心目标不尽相同，主要包括：维持金融体系和金融市场的稳定性、防止爆发金融体系系统性风险、维护金融机构稳健运行、保护消费者和投资者、平衡效率和公平与市场稳定性的关系以及促进市场竞争等。

针对银行监管而言，《有效银行监管的核心原则》中对银行监管目标的表述是：保持金融体系的稳定性和信心，从而降低客户（存款人）乃至整个金融体系的风险。

现代金融监管目标体系是对旧目标的总结、提高和升华，也