构建框架2025年特许金融分析师考试试题及答案.docx

构建框架2025年特许金融分析师考试试题及答案

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一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是CFA协会认证的三个层次的知识体系？

A.基础知识

B.专业能力

C.职业伦理

D.持续学习

2.关于投资组合的分散化，以下哪种说法是错误的？

A.分散化可以降低投资组合的整体风险

B.分散化可以增加投资组合的预期收益

C.分散化有助于降低非系统性风险

D.分散化可以降低系统性风险

3.以下哪个不是影响股票市场波动的宏观经济因素？

A.通货膨胀率

B.利率

C.财政政策

D.上市公司业绩

4.以下哪项不是衍生品的特征？

A.高杠杆性

B.高风险性

C.高流动性

D.高收益性

5.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险调整后的预期收益率与以下哪个因素成正比？

A.股票的β系数

B.无风险利率

C.市场风险溢价

D.股票的预期收益率

6.以下哪个不是影响债券价格的因素？

A.债券的利率

B.债券的期限

C.债券的信用评级

D.市场利率

7.以下哪个不是投资组合管理的核心原则？

A.风险分散

B.目标设定

C.性能评估

D.道德规范

8.以下哪种投资策略不属于量化投资？

A.风险平价策略

B.策略因子投资

C.价值投资

D.成长投资

9.以下哪个不是金融分析师