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特许金融分析师考试复习必做试题及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.期货合约

E.普通存款

2.以下哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.互换

E.货币

3.以下哪种投资策略旨在分散风险？

A.加权平均法

B.马科维茨投资组合理论

C.集中投资

D.指数投资

E.单一投资

4.以下哪种风险属于市场风险？

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

E.政策风险

5.以下哪项不属于金融分析师的职责？

A.分析公司财务报表

B.评估公司估值

C.制定投资策略

D.进行市场调研

E.管理投资组合

6.以下哪种金融工具可以用来对冲汇率风险？

A.期权

B.远期合约

C.互换

D.股票

E.债券

7.以下哪种投资策略适用于追求长期稳定收益的投资者？

A.加权平均法

B.股票投资

C.价值投资

D.成长投资

E.投机投资

8.以下哪种风险属于信用风险？

A.债务违约风险

B.信用评级下降风险

C.利率风险

D.流动性风险

E.政策风险

9.以下哪种投资策略旨在通过购买被低估的股票来获取收益？

A.价值投资

B.成长投资

C.投机投资

D.指数投资

E.加权平均法

10.以下哪种风险属于操作风险？

A.系统故障

B.内部欺诈

C.利率风险

D.流动性风险

E.政策风险

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是提供投资建议，而不是进行交易决策。（）

2.股票的市盈率（P/E）越高，通常意味着该股票越有价值。（）

3.价值投资策略通常关注于那些市场估值低于其内在价值的股票。（）

4.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

5.利率上升通常会使得固定收益证券的价格下跌。（）

6.投资组合的多样化可以消除所有类型的风险。（）

7.信用评级高的债券通常比信用评级低的债券风险更高。（）

8.股票市场的波动性可以通过计算标准差来衡量。（）

9.期货合约的持有者被称为“多头”，而卖空者被称为“空头”。（）

10.投资者可以通过购买指数基金来获得与市场平均回报相匹配的投资结果。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在评估公司财务状况中的作用。

2.解释什么是Beta系数，并说明它在资本资产定价模型（CAPM）中的作用。

3.描述价值投资和成长投资两种投资策略的主要区别。

4.简要说明如何通过杜邦分析来评估公司的盈利能力。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述市场有效性的概念，并讨论其对投资策略和金融分析师工作的影响。

2.论述金融危机对全球金融市场的影响，以及金融分析师在危机期间的角色和职责。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.在以下哪个市场，投资者可以购买和出售未上市公司的股份？

A.新股发行市场

B.二级市场

C.初级市场

D.期权市场

2.以下哪项不是金融资产的一种？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.期权

3.金融分析师使用哪种方法来评估公司的盈利能力？

A.杜邦分析

B.投资组合理论

C.马科维茨模型

D.资本资产定价模型

4.以下哪项不是市场风险的一种？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.流动性风险

5.以下哪个术语用于描述股票的价格与其内在价值之间的差异？

A.市盈率

B.市净率

C.折价

D.加价

6.金融衍生品的主要功能是什么？

A.投资收益

B.风险对冲

C.资本增值

D.收入分配

7.以下哪个指标通常用于衡量股票市场的整体表现？

A.标准差

B.市场资本化

C.股票价格指数

D.财务比率

8.以下哪种投资策略旨在通过购买被低估的股票来获取收益？

A.成长投资

B.价值投资

C.投机投资

D.指数投资

9.以下哪种风险与投资者对特定股票或市场的了解程度有关？

A.信用风险

B.流动性风险

C.信息风险

D.政策风险

10.金融分析师在评估公司财务状况时，通常会关注哪些财务报表？

A.利润表和现金流量表

B.资产负债表和现金流量表

C.利润表和资产负债表

D.现金流量表和投资报表

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路

1.C.房地产

解析思路：金融资产通常指可以在市场上交易的资产，如股票、债券、期货等，而房地产通常不作为金融资产交易。

2.C.股票

解析思路：金融衍生品是从其他金融工具派生出来的，如期权、远期合约、互换等，而股票本身