财务管理的九大工具.pptVIP

财务管理的九大工具全面预算管理本钱管理的工具内部控制工具风险控制工具企业价值评估工具企业价值管理模型财务管理的5F模式战略性利润及价值管理管理型财务架构

全面预算管理战略明晰而又一致起点：组织和编辑1.战略是预算的起点和依据，通过每年的滚动修订，进而形成三年规，三年规划中Y+1年的规划，演变年度经营方案，对经营方案的数字化形成预算，对预算中关键指标的提取成为业绩合同的KPI，并以此作为考核奖惩的依据。2.全面预算通过征合经营预算，财务预算和资本预算到达纵管到底，横管到边，即端到端管理。核心：预算执行完善的业绩管理系统本期预算终点：预算考核重要环节：预算控制与调整

本钱管理的工具本钱管理三个角度战略角度运营角度财务角度明天今天昨天变动长期低有效性外部低低固定短期高高效性内部高高本钱变动性对决策的影响决策的频率对业绩的影响专注性准确性所需的本钱

内部控制工具控制环境会计系统控制程序控制方法如何将内部控制和业务流程集成２．如何在保证内控的前提下减少不增值作业交易授权凭证与记录控制资产接触与记录使用职务别离独立稽核控制环境会计系统控制程序控制方法如何推动财务和业务一体化２．如何由核算型会计转型为管理型会计确认并记录所有真实的交易对交易正确分类剂量交易货币价值确定适当的会计时间披露相关交易事项控制环境会计系统控制程序控制方法如何将外生的控制环境整合为内生的控制程序公司治理结构战略方案和管理ＨＲ和企业文化内部审计企业信息系统

风险控制工具企业风险模型授权风险领导力权利限制表现鼓励沟通营运风险客户满意人力资源产品开发效率能力表现差异循环时间资源商品定价过失或损失符合性业务中断健康和平安环境产品或效劳失败商标或产品名侵蚀廉政风险管理欺诈雇员欺诈非法行为无授权使用商誉竞争者敏感性股东关系资金充足性金融市场灾难性损失独立／政治法律行政管理行业财务风险货币利率流动性结算再投资信用双边关系现金转移或流速改变营运价格合同投入衡量结盟完整性和精确性管理报告财务预算和方案会计信息完整性和精确性税收财务报告评价养老基金投资评估管理报告战略环境检视业务组合价值衡量组织结构资源分配方案生命周期环境风险决策信息风险信息技术风险

使用权完整性相关性可得到性根底设施

财务风险管理框架财务风险价格被动合同另一方未履行责任偿付能力〔资本充足率〕资产质量相互关联的资产与整体风险财务风险存在于战略制定和方案的整个过程公司风险法规风险信贷风险市场风险经营风险财务风险资本股东价值影响影响影响影响

财务风险管理方法风险意识风险评估与行动操作计量与控制估值战略风险偏好价值评估风险战略业务目标和战略公司／员工限定／控制报告政策系统方法信息文化培训业绩计量奖励措施交流根本流程确认／再评估

企业价值评估工具向股东传递关于企业价值创造和价值来源的信息，作为招税说明书的重要组成局部明确企业未来５年的财务目标和资源需求，指导企业的经营／战略举措答复的问题企业目前的价值是多少？企业未来的价值创造潜力如何？目前的股价是低估，还是高估？企业的股票是否值得购置？企业业绩潜在的风险有多大？企业未来５年的战略举措的经济／财务以影视什么？企业未来几年战略举措中，哪种可以为企业创造更多的价值？为实现这些战略举措，所需的经济／财务资源是多少？

关键价值驱动因素第一阶段第二阶段第三阶段具体工作工作成果访谈／访问就价值的内部讨论跨部门的研讨会确定企业的价值树１５－２０个主要价值驱动因素财务级市场模型的量化研究初步筛选深入分析可操作性评估３－５个主要价值驱动因素战略规划实施方案业绩指标优先排序量化检验与敏感性分析企业价值管理工具

价值驱动模型内在价值价值驱动因素财务指标资本市场的表现举例毛利润市场份额开展速度市场区间的选择资本运用的效率投资回报率销售收入利润经济利润折现现金流价值期权价值股东回报实质增加非上市公司上市公司公司经营者的根本职责是通过改进最主要的价值驱动因素来提升公司的内在价值及市值

企业价值树经济利润投资指标投资净回报率财务指标固定资产投入流通资金投入现金．．．毛利润营销费用率管理费用率资本周转次数．．．表层营运指标市场份额分销铺货范围．．．价格水平产品组合的安排生产线的使用率账款回笼情况．．．深层价值驱动因素产品知名度产品概念的吸引力及独特性渠道伙伴的选择生产与销售的配合．．