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存量与增量组合视角下最优套期保值决策模型构建与应用研究

一、引言

1.1研究背景与动因

在金融市场与实体经济的复杂运作体系中，套期保值作为一种关键的风险管理策略，其重要性不言而喻。随着市场环境的日益复杂和金融创新的不断涌现，企业和投资者面临着愈发多样化和复杂化的风险，这使得套期保值决策变得更加关键和具有挑战性。在这样的背景下，存量与增量组合在套期保值决策中的重要性日益凸显。

从企业运营角度来看，企业通常持有一定规模的现货资产存量，这些存量资产面临着市场价格波动、利率变动、汇率起伏等多种风险。例如，一家农产品加工企业，其仓库中储存的大量农产品现货，会因市场供求关系变化、气候变化等因素，导致价格