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中小金融机构流动性风险成因分析

熊婉静

摘要：中小金融机构在推动我国金融行业的发展中发挥了重要的作用，目前已成为我国市场经济的重要组成部分。而中小金融机构在发展过程中面临诸多风险，尤其是流动性风险已成为影响长远发展的重要风险之一，所以，科学地分析和监测流动性风险，建立有效的管理体系，对中小金融机构的发展具有重要的现实意义。因此，对中小金融机构流动性风险的概念进行阐述，分析中小金融机构现状，探究其流动性风险成因及对金融市场的影响等，并对中小金融机构流动性风险管理提出有效策略。

关键词：中小金融机构；流动性风险；流动性风险监管

F832.3文献标志码：A:1673-291X(2019)23-0150-02

流动性风险是金融机构日常经营管理中所面对的一种重大风险，流动性风险管理能力高低直接关系着银行能否持续稳健运行。对于中小金融机构而言，因其资本实力和风险递补能力较弱，一旦爆发流动性危机，往往会造成灾难性后果，甚至导致破产。本文提出一些关于中小金融机构的流动性风险管理策略，旨在促进中小金融机构不断建立和完善流动性风险管理体系，实现稳健运营。

一、中小金融机构流动性风险管理概念

(一)中小金融机构流动性风险的概念

流动性风险是指金融机构所掌握的流动资产不能满足存款提取、偿还债务和正常贷款需求，

比如，商业银行虽然有能力能够清偿，能够面对非现金资产增长、债务集中到期支付等风险，但没有充足资金及时周转，或者是没有合理成本及时得到资金补充，从而使中小金融机构丧失支付能力引发流动性风险，最终导致出现倒闭的可能性。流动性风险体现了中小金融机构随时随刻所要面临的偿付压力，是主要的一种经营风险。流动性风险可能是流动性资金周转不开造成的，也可能是因利率、信用、经营管理、国家政局等因素造成的。

(二)中小金融機构流动性风险的表现

近年来，我国中小金融机构的流动性风险主要是在经营风险上有所体现，防范和控制经营风险是目前我国中小金融机构最重要的一项工作之一。中小金融机构特别是转型时期有些经营风险与政府政策息息相关，还有就是由于社会信用环境不完善和中小金融机构经营管理不当造成的。主要有超负荷经营风险。很多中小金额机构靠占用联行汇差和拆入资金支撑超负荷经营，资金很大一部分都在贷款上，负债和资产期限不匹配，无调节和转换风险的资产结构，

导致正常信贷资金运营受到严重阻碍。还有就是账外经营风险，由于没有相应法律制度的保障，导致账外经营资产发生了严重逾期和大量欠息，形成巨大的潜在风险。目前，中小金融机构还存在着不遵从拆入资金只能用于补填临时欠缺的规定，直接将拆入资金扩张信贷投放，这样很容易因拆入资金的严格约束造成与贷款期限不匹配，也就导致不能正常运转。

中小金融机构为了能够在经营中取得更大更多的利益，不断加大贷款和对外投资扩张规模，从而使自身资产负债结构不稳定，尤其是资产期限错配往往导致资金头寸流转不及时，一旦因资金不足出现局部兑付困难，经过舆情传播将导致大规模挤兑现象出现，而挤兑潮一旦形成，局势往往会失控并加速扩散。因此，要彻底防范中小金融机构流动性风险，就必须要在合规稳健经营的基础上持续提升从业人员风险意识，建立专业化、流程化流动性风险管理队伍，打造出与中小金融机构发展规模相适应的流动性风险防范处置机制和内控体系。

二、中小金融机构流动性风险成因及影响

在我国，大多数人们存在着一个思想，就是认为银行有国家信用背书，永远不会倒闭，储蓄资金非常安全，不会出现兑付问题。其实不然，随着社会发展，金融体制不断改革，大部分中小金融机构已逐渐改制为商业银行，需要按照市场化原则公平竞争，尤其是存款保险制度的全面实施充分证明国家需要商业银行通过市场化运营规则化解经营风险的导向。在市场化经营下，中小金融机构不断扩张资产规模以获取经营利润，而受宏观经济、政府行为、内部控制等方面的影响，则对其流动性风险管理能力提出更大的挑战。

(一)经济环境因素

经过20多年的高速增长，我国经济已逐步由规模速度型向质量效益型转换。当前中国经济已处于结构调整和产业升级的换档期，而调整和升级导致了部分行业、企业被淘汰。数据表明，近年来，许多从事传统行业无力进行转型升级的企业出现偿债危机，甚至有大型国有企业出现债券违约的现象，而金融作为经济的血液，与企业的发展息息相关，经济调整带来的“阵痛”已给金融机构经营带来了巨大的挑战和冲击，部分经营步伐较快、盲目跟风投资的中小金融机构将会在未来出现信用风险、合规风险与流动性风险相互交织、相互感染的现象。

(二)政府行为因素

政府直接参与中小金融机构信用活动是通过中央银行实现的，主要目的是加大对实体经济的支持，比如