银行行业A股上市银行25Q1季报综述：其他非息收入扰动业绩，核心业务表现稳定.pdf

银行行业深度报告——其他非息收入扰动业绩，核心业务表现稳定

目录

一、其他非息收入波动拖累业绩，净利息收入和中收增速边际改善4

二、扩表小幅提速，城商行信贷投放积极，国有行仍缺存款6

三、净息差降幅同比收窄，高息存款到期支撑负债成本优化9

四、不良率稳中有降，拨备基本稳定10

五、资本充足率有所回落，24年全年现金分红比例同比提升14

六、投资建议16

七、风险提示17

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。

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银行行业深度报告——其他非息收入扰动业绩，核心业务表现稳定

图表目录

图1：25Q1上市银行营收、拨备前利润、归母净利润累计同比增速及变动情况4

图2：25Q1上市银行各营收分项同比增速及其他综合收益环比变动情况5

图3：25Q1上市银行生息资产及其细分类别同比增速及变动情况6

图4：上市银行贷款总额同比增速走势7

图5：25Q1上市银行AC、TPL和OCI余额占比、同比增速及变动情况7

图6：25Q1上市银行计息负债及其细分类别同比增速及变动情况8

图7：上市银行净息差、生息资产收益率和计息负债成本率（测算）9

图8：上市银行净息差及变动情况10

图9：25Q1上市银行不良贷款余额、不良贷款率、关注率及变动情况11

图10：2024年上市银行对公贷款主要领域不良率及变动情况12

图11：2024年上市银行个人贷款主要领域不良率及变动情况13

图12：25Q1上市银行测算信用成本率、拨贷比、拨备覆盖率及变动情况14

图13：上市银行风险加权资产同比增速走势15

图14：25Q1上市银行各级资本充足率、变动情况及安全边际15

图15：上市银行现金分红金额及比例16

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。