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资本资产定价模型应用与实证研究
目录
资本资产定价模型应用与实证研究（1）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3
一、内容概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3
1.1金融市场的发展与资本资产定价模型的重要性．．．．．．．．．．．．．．．4
1.2国内外研究现状及发展趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6
二、资本资产定价模型概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6
2.1CAPM定义及基本假设．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7
2.2CAPM公式及其解释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8
2.3CAPM的市场意义与应用价值．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9
三、CAPM的应用场景分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12
3.1投资组合管理中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13
3.2风险管理与评估中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
3.3市场效率与投资策略研究中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16
四、CAPM实证研究设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17
4.1研究目的与假设．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
4.2研究样本选取与数据来源．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20
4.3研究方法及模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24
五、CAPM实证研究结果分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25
5.1数据处理与结果展示．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26
5.2结果分析与解读．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26
5.3对比分析与讨论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28
六、CAPM在中国市场的应用研究及挑战．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30
6.1中国市场CAPM应用现状分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31
6.2中国市场CAPM应用面临的挑战与问题探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．32
6.3改进措施与发展趋势预测．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33
七、结论与展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34
7.1研究结论总结与启示．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35
7.2研究不足与未来研究方向展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38
资本资产定价模型应用与实证研究（2）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39
内容概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39
1.1研究背景．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39
1.2研究目的和意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40
1.3文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41
1.4研究方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43
资本资产定价模型简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44
2.1基本假设．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45
2.2主要参数．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46
2.3模型推导过程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47
资本资产定价模型的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48
3.1应用一．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
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