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浅谈协调企业集团资金管理中的关系

郭芳宁

由于历史形成和管理体制等方面的原因，的职能，在这一过程中，资金结算中心如果有着

不少企业集团存在着财务公司与集团结算中心自己独立的经济利益考虑，不免使自己置于既

两套机构并存的情况，如何明确两者的职能，协是集团资金监管政策的制定者又是资金监管的

调企业集团资金管理中的关系，是很多企业集执行者，很难令被管理者得以信服的尴尬境地。

团不得不面对的问题。同时资金结算中心不同于财务公司运作模式，

一、结算中心与财务公司分立存在的问题资金管理调度的经济效益在很大程度上依赖于

资金结算中心与财务公司分设的模式，尽各分子公司的经营去实现，而各子公司在股权

管可以提升资金管理的权威，但从许多集团的主体多元化的情况下，作为独立的经济主体，有

实践看，反而造成部门本位主义抬头增加了两着自己的经济利益。如果资金结算中心以盈利

者协调的难度，造成集团总体利益的流失。主为日的，则它的利益可能与各子公司的经济利

要表现一是资金结算巾心截流聚集的资金自益相冲突，也会与同是以货币资金为经营对象

行运作获取收益，造成财务公司的金融职能未的财务公司发生冲突，进而与集团的整体利益

充分发挥；二是财务公司ffJ于对协调的畏难情相矛盾从而有悖于集团的总体经营目标。

绪，宁愿从外部筹资，造成集团总体资金成本增2．资金结算中心挂靠财务公司的模式可

加；三是因管理与服务上的冲突，给企业单位造以较好协调两者利益，达到统一管理的目标。

成工作上的不便，缺乏主动协调性。目前对大资金结算中心在行政上挂靠财务公司，在

型施工企业集团来讲，各分子公司独立参与市职能上履行整个集团的资金管理和监控。财务

场竞争能力逐渐增强，在投标工程中业主经常公司和结算中心是集团资金管理不可或缺的两

要求由国有商业银行开具的各类资信证明、保个组成部分。通过资金结算中心的有力运作，

函等。由于各子公司限于集团的资金管理政尽可能聚集集团资金；利用财务公司的金融职

策，只能在集团财务公司和资金结算中心开户，能，尽可能提高资金增值能力，实现流动性、安

从而与外部商业银行少有联系，银行不愿出具全．眭、盈利性的统一。采用该模式，两者就比较

此类证明。尽管财务公司与各类商业银行有着容易协调，真正达到集团资金的“管”与“理”的

密切的联系，但帐户管理归属资金结算中心管目标。

理，两者的协调客观上存在着一定的困难，不利一是资金结算中心和财务公司就犹如一项

于各子公司进行对外投标工作。水利工程中蓄水和发电的关系。资金结算中心

二、协调两者利益，实现良性互动发挥蓄水池的作用，财务公司要充分利用蓄水

大型企业集团同时设立财务公司与资金结池的水资源，通过发电来确保资产的保值、增

算中心既是资金管理的内在要求，也是无奈之值。对于集吲而言，如果只蓄水不发电，就不能

举。而如何协调两者利益．发挥合力是问题的充分提高其资源利州率，资金管理就处于低水

关键。平．不能满足现代企业经营管理的需要。冈此

1．资金结算中心不应作为一个独立核算、可以说．蓄水是前提，发电是日的，没有蓄水就

自负盈亏的利益主体。无法发电；只有发电才能确保资产的稳健运

凶为资金结算巾心在行使着集团资金监管营，蓄水的综合经济效益才能得到充分体现，实

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行该种模式有利于蓄水和发电的一体化。公司进一步发展打下坚实的经济基础，使财务

二是尽管财务公司的筹