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差量分析法在企业合并财务报表分析中的应用探讨

[摘要]财务报表是会计核算的最终产品，它为企业决策者和外部审计部门

提供企业资金流量、财务状况及企业经营情况的量化信息。本文将通过差量分析

法在财务报表分析中的应用来探讨差量分析法在企业合并财务工作中的重要性。

［关键词］财务报表；差量分析；企业合并

1差量分析法的含义和引入的意义

由于传统财务指标在合并报表分析中存在许多局限性，所以在越来越多的财

务合并报表中引入了差量分析法。差量分析法是指：了解各种备选方案而产生的

预期收入与预期成本之间的差别的基础上，从中选出最优方案的方法。差量分析

法包含两类因素：差量收入和差量成本。差量收入是指一个备选方案的预期收入

与另一个备选方案的预期收入的差额。差量成本是指一个备选方案的预期成本与

另一个备选方案的预期成本的差额。

企业引入差量分析法的意义表现在如下几方面：

（１）准确了解企业的财务资金运转状况。简单地合并报表很难对企业的整

体资源配置情况、资源利用情况、企业负债情况进行详细的分析，而通过合并报

表能更深层次地了解企业各方面财务状况。

（２）评价集团内部子母公司的交易关联程度。企业合并报表由于通过对子

公司报表汇总后，将关联方交易抵消，只能得出整个宏观的报表数据。缺乏各个

部门子公司对母公司关联交易的情况，引入差量分析法则可以解决这一缺陷。

（３）发现集团内部的薄弱环节。大型集团公司、上市公司特别是多元化经

营的公司，由于涉及了不同地域、不同领域，单纯的合并报表很难透视集团各地

各行业的经营状况和管理的薄弱环节，引入差量分析法则可以大大加强集团对于

内部各个环节的掌控的调度。

（４）可以获得子母公司的基本获利能力和费用发生比率。通过引入差量分

析法，可以发现企业内部的发展情况，以及各个部门和子公司的发展特点，更接

近企业实际，规避了局限性，有利于企业决策者做出更符合企业健康发展的决策

［１］。

2差量分析法的步骤和利用原则

差量分析法的步骤包括以下４步：计算差量收入；计算差量成本；计算差量

利润；选择最优方案。财务分析包括以下４方面内容：盈利能力分析；偿债能

力分析；资产周转能力分析；发展能力分析。

偿债能力：根据资产结构估量所有制权益对债务资金的利用程度。流动比率

＝流动资产合计÷流动负债合计。流动比率越大反映公司短期偿债能力越好。

盈利能力：企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。主营

业务净利润率＝净利润÷主营业务收入净额×１００％；净利润＝利润总额－所

得税额。主营业务净利润率越高说明企业从主营业务中获得的利润的能力越强。

资金周转能力：分析资产的周转使用情况，测试企业未来的资金需求量。总

资产周转率＝主营业务收入／总资产平均余额。

发展能力：分析各项财务活动的联系情况，找出需要改进的环节。企业的发

展能力是一项综合性指标。

差量分析法的使用原则有以下几点：

（1）分析目标要具有可比性。在各个经营区域、各个行业、各个时间段均

具有可比性的，并且能进行有效的目标分析，尽量避免偶然或异常因素的影响，

这样分析得出的结论才是对企业管理有参考价值的。

（2）选择的目标能反映企业的实际情况。差量分析法的最终目的是为企业

提供有效的分析，是决策者能做出对企业发展最正确的决定。所以在目标的选择

上应考虑到目标是否能充分反映企业的实际情况，而财务指标的取值、计算等也

应该来源于企业内部的可用资源，否则，就很难达到最终进行有效分析的目的。

（3）各项指标间应有相互制衡的关系。这些目标间既能反映各个部门、各

个行业间的真实情况，又能达到相互制衡的作用。这样选择的意义在于是分析具

有普遍性，尽量避免局限性。如同对一间房间进行温度测试，我们需要将数个温

度计分别放在房间不同的位置而并非将数个温度计放于同一个位置进行测量。只

有这样的目标选择才能最大限度地反映企业的真实情况［２］。

3运用差量分析法分析合并财务报表的步骤

①了解企业的主要经营业务及财务状况，选定要分析的合并财务报表；②要

找出分析需要的各项经济数据，对集团公司、母公司的盈利能力、资产周转能力、

偿债能力等方面进行指标分析；③将集团公司与母公司分析的各项指标进行对

比，找出差量；④分析差量产生的原因、存在的意义、说明的问题、隐含的细节，

详细解读分析结果，最终得出该差量对于报表分析的