中级银行从业资格之《中级个人理财》高分题库附参考答案详解（培优）.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、张女士分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5％，则该项分期付款相当于现在一次性支付()元。(答案取近似数值)

A.55250

B.43250

C.55260

D.43290

【答案】：D

【解析】本题可根据普通年金现值的计算公式来计算该项分期付款相当于现在一次性支付的金额。步骤一：明确普通年金现值的计算公式普通年金是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项。普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。其计算公式为\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)，其中\(P\)表示普通年金现值，\(A\)表示年金（即每期的等额收付金额），\(r\)表示年利率，\(n\)表示期数。步骤二：确定公式中各参数的值由题目可知，每年年末支付\(10000\)元，即年金\(A=10000\)元；年利率为\(5\%\)，即\(r=5\%=0.05\)；分\(5\)次付清，即期数\(n=5\)。步骤三：代入数据计算普通年金现值\(P\)将\(A=10000\)、\(r=0.05\)、\(n=5\)代入公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)可得：\(P=10000\times\frac{1-(1+0.05)^{-5}}{0.05}\)先计算\((1+0.05)^{-5}=1\div(1+0.05)^{5}\approx1\div1.27628\approx0.78353\)；再计算\(1-(1+0.05)^{-5}\approx10.78353=0.21647\)；最后计算\(P=10000\times\frac{0.21647}{0.05}=10000\times4.3294\approx43290\)（元）综上，该项分期付款相当于现在一次性支付\(43290\)元，答案选D。

2、马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁初)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.840662

B.1255036

C.1355036

D.1555036

【答案】：A

【解析】本题可先计算出马先生退休后所需生活费在60岁时的现值，再计算出初始15万元储蓄到60岁时的终值，最后通过两者差值计算出每年年末需投入固定资金的终值，进而得到答案。步骤一：计算退休后所需生活费在60岁时的现值已知马先生60岁退休，预计活到85岁，退休后每年生活费大约需要15万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％。这是一个普通年金现值的计算问题，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(A=15\)万元，\(r=6\%\)，\(n=8560=25\)年。代入数据可得：\(P=15\times\frac{1-(1+6\%)^{-25}}{6\%}\)\(=15\times\frac{10.233}{0.06}\)\(=15\times\frac{0.767}{0.06}\)\(=15\times12.7833\)\(=191.7495\)（万元）步骤二：计算初始15万元储蓄到60岁时的终值已知马先生40岁初拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，年回报率为9％，从40岁到60岁经过了\(6040=20\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(P=15\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)年。代入数据可得：\(F=15\times(1+9\%)^{20}\)\(=15\times5.6044\)\(=84.066\)（万元）步骤三：计算每年年末需投入固定资金的终值退休后所需生活费在60岁时的现值为191.7495万元，初始15万元储蓄到60岁时的终值为84.066万元，那么两者的差值就是每年年末投入固定资金在60岁时的终值，即：\(191.749584.066=107.6835\)（万元）步骤四：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(A\)，根据普通年金终值公式\(F=A\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)（其中\(F\)为终值，\(A\)为