CPA《财务成本管理》精讲第2章《财务报表分析和财务预测》（上）.docx

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第二章

财务报表分析和财务预测(上)

九牧王股份有限公司资产负债表

2021年12月31日

万元

资产

期末数

期初数

负债和所有者权益

期末数

期初数

货币资金

26500

43800

短期借款

39900

29900

交易性金融资产

92700

75600

应付票据

36700

26400

应收票据

18400

15200

应付账款

46400

50000

应收账款

17300

16300

合同负债

14300

14800

其他应收款

2860

2800

应付职工薪酬

9880

9000

预付账款

5700

4300

应交税费

6100

6670

存货

90000

76000

其他流动资产

**

**

其他**

**

**

流动资产合计

287200

277100

流动负债合计

174970

157750

债权投资

5400

5200

长期借款

29400

15000

其他债权投资

17900

25000

租赁负债

2430

0

其他权益工具投资

155400

145700

递延所得税负债

1700

1550

长期股权投资

26700

26800

非流动负债合计

33530

16550

固定资产

44900

34600

负债合计

208500

174300

投资性房地产

36900

42100

股本

57400

57400

无形资产

13500

13900

资本公积

257600

257600

使用权资产

4800

0

盈余公积

28700

28700

长期待摊费用

9600

8500

未分配利润

63700

73000

递延所得税资产

13600

12100

股东权益合计

407400

416700

非流动资产合计

328700

313900

资产总额

615900

591000

负债及股东权益

615900

591000

九牧王股份有限公司2021年度利润表

项目

本年数

上年数

营业收入

300000

267000

减：营业成本

120000

108600

销售费用

114000

97000

管理费用

24600

21200

研发费用

4830

4180

财务费用

2250

1100

资产减值损失

19080

23330

加：其他收益

3650

2130

投资收益

8190

-5870

公允价值变动损益

-7080

35150

利润总额

20000

43000

减：所得税费用

1800

7500

净利润

18200

35500

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第二章财务报表分析和财务预测(上)

第一节财务报表分析的框架与方法

知识点1：财务报表分析的框架与方法

一、财务报表分析的框架

财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。

基于哈佛分析框架，现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。

财务报表分析的主体包括：股东、债权人(金融机构、供应商)、管理层、政府部门、潜在的投资者等。不同的主体，其关注点不同。

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。不同财务分析者由于分析目的有别，而采用不同的分析方法。

1.比较分析法

比较分析法，是对两个或两个以上有关的可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异。比较分析法按比较对象分为：

(1)与本企业历史的比较分析，即不同时期指标相比，称为趋势分析；

(2)本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析；

(3)本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。

2.因素分析法

因素分析法，是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。

该方法将财务指标分解为各个可以量化的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为历史值、标准值或计划值、对标企业值等)，据以测定各因素对财务指标的影响。

由于分析时，要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。

3.财务报表分析的局限性

(1)财务报表信息的披露问题

(2)财务报表信息的可靠性问题

(3)财务报表信息的比较基础问题

【例】甲公司2024年9月生产产品所耗某种材料费用的实际数是672000元，而其计划数是540000元，实际比计划增加132000元。

由于材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可

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以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。这三个因素的数值如下表所示：

项目

产品产量

材料单耗