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基于市场与流动性双重风险视角的期货动态交易保证金优化设置研究

一、引言

1.1研究背景

在全球金融体系中，期货市场占据着举足轻重的地位，是现代金融市场不可或缺的重要组成部分。随着经济全球化和金融创新的不断推进，期货市场的规模日益扩大，交易品种逐渐丰富，其在风险管理、价格发现以及资源配置等方面发挥着关键作用，有力地推动了实体经济的发展。

期货市场的核心功能之一是风险管理。企业和投资者可以通过期货合约有效地对冲价格波动风险，保障生产经营的稳定性。例如，农产品生产者可以利用期货市场提前锁定未来的销售价格，避免因市场价格波动带来的收入不确定性；能源企业则能借助期货合约管理原油价格的波动风险，确保生产