原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
随着新冠肺炎疫情在世界各地陆续爆发，全球石油
价格跌到谷底，我国大量投资者通过各大银行渠道
购买原油期货，但令所有投资者大跌眼镜是，美国
WTI原油期货5月合约到期结算价暴跌至-37.63美元/
桶，目前根据中国银行公告显示，-37.63美元/桶结
算价格被确认有效，甚至有投资者已收到内容为〃请多头
持仓客户根据平仓损益及时补足交割款〃短信，这意味
着购买中行原油宝投资者不但亏完本金，还可能面临
补足款项甚至于负债风险。对此，业界人士对中国银
行其中一个质疑是：原油宝产品与境外原油期货相挂
钩，类似于期货交易操作，原油价格波动巨大，本
质上属于局J风险产品/银行是否存在向不符合风险等级
要求客户开放金融产品违规可能性，是否有做好原
油宝产品适当性审查？
根据《证券期货投资者适当性管理办法》，金融机
构要强化投资者适当性保护义务，金融机构要在了解
投资者、产品基础上，进行适当匹配、风险揭示，最
大程度保障投资者安全；止匕外，当投资者需求与经营
评定投资者与基金产品风险评级不匹配时，金融机构
应当做出解释并承担警示义务，如投资者执意购买，金
融机构应书面记录投资者意愿，并将相应证据予以保
存。最后，金融机构应遵守相关法律法规规定切实履
行其他适当性义务，包括采取适当方式推荐金融产
品，保存销售记录等等。金融机构一旦违反了适当性义
务，可能面临遭受监管机构处罚和民事责任的双重风
险。
一、金融机构未履行投资者适当性义务监管机构处
罚案例分析
处罚案例（1）:某金融机构在代销非公开募集产品
的过程中在明知投资者汤某某提供的信息不真实、不
准确的情况下还通过6名营业部员工汇集资金帮助其
购买在此过程中未告知汤某某后果也未拒绝向其销
售产品。因违反了《证券期货投资者适当性管理办法》
第三十三条第二款的规定。按照《证券期货投资者适当
性管理办法》第三十七条的规定证监局对该金融机构
采取出具警示函的监督管理措施并对负有责任的该金
融机构出具了警示函。而该警示函也会成为该金融机构
分类评价的最新扣分项。
处罚案例（2）:北京证监局发布罚单责令某金融机
构限期改正原因在于该机构在销售某转向资产管理计
划中存在两个问题：一是对客户填列的投资经历与在
该金融机构的实际投资经历不一致的情况未收集客户
的相关资料予以进一步核实没有做到真正了解客户
的情况。二是在客户回访时对向风险承受能力较低的
保守型客户销售高风险金融产品的情况未核实销售人
员是否存在不适当的推介行为。
除此以外每年都存在着大量的金融机构因未切实
履行投资者适当性义务而遭受监管部门处罚。目前监
管部门开出关于营机构〃适当性〃处罚的主要问题集中
于以下几个方面：
1、隐瞒投资者真实信息销售和投资者风险承受能
力不匹配的金融产品；
2、未对投资者进行风险评估或风险评估不准确对
投资者的背景调查流于形式不重实质；
3、未对金融产品风险评级或者风险评级不准确；
4、部分基金客户购买的基金产品风险等级与其风险
承受能力评级不匹配；
法院观点湖某与某银行构成金融服务法律关系商
业银行首先应在推介投资产品之前对客户评估
文档评论（0）