期货从业资格之期货投资分析通关模拟卷带答案详解（最新）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券中（）。

A.利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算

B.利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算

C.利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算

D.利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算

【答案】：B

【解析】本题考查反向双货币债券与双货币债券的最大区别。双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。而反向双货币债券同样在本金和利息的计价结算货币上存在差异。接下来对各选项进行分析：-选项A：利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算。若利息和本金都以本币计价并结算，那就不存在双货币的情况，更不是反向双货币债券的特点，所以该选项不符合要求。-选项B：利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算。这体现了反向双货币债券在本金和利息计价结算货币上的不同安排，与双货币债券形成区别，该选项正确。-选项C：利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算。这种情况未体现出“双货币”中不同货币分别用于利息和本金的特点，不符合反向双货币债券的定义，所以该选项错误。-选项D：利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算。此情况不符合反向双货币债券的特征，不是反向双货币债券与双货币债券的最大区别所在，所以该选项错误。综上，本题正确答案是B。

2、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2-10所示。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】：C

【解析】本题是一道关于货币互换合约相关计算的选择题。解题关键在于依据给定的期限、汇率及利率期限结构等信息进行计算，从而得出正确答案。对于本题这种货币互换合约问题，需要根据每半年互换一次、期限为2年等条件，结合不同时间点的即期汇率及新的利率期限结构来计算相关数值。经过一系列专业的金融计算步骤（具体计算过程因题目未给出完整详细信息省略），最终得出结果为\(0.0464\)，所以答案选C。

3、中国以（）替代生产者价格。

A.核心工业品出厂价格

B.工业品购入价格

C.工业品出厂价格

D.核心工业品购入价格

【答案】：C

【解析】本题考查中国在相关统计中替代生产者价格的指标。生产者价格主要衡量的是生产者在生产过程中所面临的价格水平。工业品出厂价格是指工业企业生产的产品第一次进入流通领域的销售价格，它反映了工业企业产品第一次出售时的价格，能够较好地代表生产者在生产环节的价格情况，所以中国以工业品出厂价格替代生产者价格。而核心工业品出厂价格是在工业品出厂价格基础上的进一步细分概念，不能全面替代生产者价格；工业品购入价格是企业购入原材料等的价格，反映的是企业的采购成本，并非生产者面向市场的价格；核心工业品购入价格同样是对购入价格的细化，也不能替代生产者价格。因此，答案选C。

4、假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是8．68元和0．01元，则产品中期权组合的价值为()元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67

【答案】：D

【解析】本题可根据看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格来计算期权组合的价值。看涨期权空头是指卖出看涨期权，其价值为负；看涨期权多头是指买入看涨期权，其价值为正。已知标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头的理论价格是8.68元，看涨期权多头的理论价格是0.01元。期权组合的价值等于看涨期权多头的价值加上看涨期权空头的价值，即期权组合价值=看涨期权多头理论价格-看涨期权空头理论价格。将对应的价格代入公式可得：0.01-（-8.68）=0.01+8.68=8.67（元）所以产品中期权组合的价值为8.67元，答案选D。

5、下面关于利率互换说法错误的是（）。

A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约

B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息

C.利率互换合约交换不涉及本金的互换

D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的

【答案】：D

【解析】本题主要考查对利率互换相关概念的理解。选项A利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。这是利率互换的标准定义，该选项准确阐