商业银行创新型同业业务风险研究.pdfVIP

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学位论文原创性声明

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独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容

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特此声明

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学位论文作者签名：婶知，／月7

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摘要

商业银行为市场主体提供了间接融资和中介服务，起到金融系统稳定器的作

用。随着同业利差缩窄，加之2008年美国次贷危机以后金融监管力度不断加大，

银行同业部门随之加速转型和创新，以适应市场的进一步开放和变化。

商业银行同业业务以金融机构同业之间资金的融通为核心，主要服务于银行

同业或者非银行业金融机构。同业业务起源于解决金融机构短期流动性问题，但

是，近年却发生了显著变化，即同业业务成为商业银行主要收入来源之一；中小

银行积极开拓创新型同业业务，甚至不惜游走于监管红线边缘；以规避监管为目

的开展的同业业务量占比不断提高；同业业务创新活跃，业务链条、嵌套层次和

杠杆倍数不断扩大。资本市场不断完善和非银行金融机构快速发展，倒逼商业银

行在业务和利润来源上进行创新和突破，所以，基于创新型银行同业业务银信合

作、银证合作、银基合作等业务在金融机构之间迅速展开。在此背景下，中国商

业银行资产负债表实现了迅速扩张，资产负债表扩张的背后是中国信贷规模的迅

速膨胀，其扩张的主要媒介是非银行金融机构。不仅如此，表外业务规模也在近

10年快速扩张，形成了规模庞大的“影子银行”，游离于监管之外。商业银行

创新型同业业务涉及的交易主体越来越多，其野蛮生长导致金融风险急剧扩大。

宏观经济下行和经济结构处于调整期，加速了企业部门的高杠杆并给商业银行的

贷款质量造成威胁。

本文旨在探索创新型同业业务的风险及其传导机制，从而提供针对性的政策

建议，更好地促进创新型同业市场发展以维护金融稳定，聚焦于实体经济的高质

量发展。主要研究内容包括：商业银行创新型同业业务发展现状及风险传染，构

建基于卷积神经网络的商业银行创新型同业业务风险预测模型，以及在以通道业

务为代表的商业银行创新型同业业务的风险识别、分析和预警的基础上提出应对

措施。本文主要创新点在于，提出了在“资管新规”实施的背景下，以通道业务

为代表的商业银行创新同业业务不允许多层嵌套，识别和分析了由此可能带来风

险，并且构建各商业银行与非银金融机构间的模拟网络，利用卷积神经网络的前

馈深度学习功能，构建创新型同业业务的动态风险预警方法。

关键词：创新型同业业务，通道业务，风险传染，资管新规，卷积神经网络