上市公司内部人交易的多维审视与规范路径.docx

破局与重塑：上市公司内部人交易的多维审视与规范路径

一、引言

1.1研究背景与动因

在当今资本市场中，上市公司内部人交易是一个备受瞩目的话题，其对证券市场的影响深远且复杂。内部人交易指上市公司内部人员，包括董事、高管、控股股东及其高级管理人员等，凭借其对公司内幕信息的掌握，进行证券买卖活动的行为。内幕信息犹如市场中的“神秘力量”，具有未公开性和重大性，一旦被内部人不当利用，便会打破市场公平竞争的天平。

近年来，随着证券市场的不断发展，上市公司内部人交易事件频发。仅内幕交易案件数量曾占证监会全部立案案件数量的51%，多层、多级、多向传递型内幕交易日渐增多，内幕信息借助亲属圈、同事圈等社会