基于Vasicek模型的美式利率期权自由边界深度剖析与实证研究.docx

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2025-06-13 发布于上海
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基于Vasicek模型的美式利率期权自由边界深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球金融市场持续发展与创新的进程中，金融衍生品扮演着愈发关键的角色。利率期权作为金融衍生品的重要组成部分，为投资者和金融机构提供了管理利率风险、实现投资策略的有力工具。自20世纪70年代利率期权概念萌芽以来，其市场经历了从场外交易到交易所标准化合约交易的转变。80年代，芝加哥期货交易所（CBOT）推出美国国债期货期权，推动了利率期权交易的规范化和标准化，吸引了更多投资者参与。90年代后，随着信息技术发展和全球金融市场一体化，利率期权市场规模和活跃度不断攀升，产品