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资金流情绪相对偏弱，
建议在配置上偏向防守
——量化市场追踪周报（2025W24）
[Table_ReportTime]
2025年4月27日
请阅读最后一页免责声明及信息披露1
证券研究报告[Table_Title]
量化市场追踪周报(2025W24)：资金流情绪相对偏
金工研究
弱，建议在配置上偏向防守
[Table_ReportType]
金工定期报告
[Table_ReportDate]2025年6月15日
[Table_Author]
于明明金融工程与金融产品
首席分析师
执业编号：S1500521070001[Table_Summary]
➢本周市场复盘：资金流情绪相对偏弱，建议在配置上偏向防守。本周市场
联系电话：+86
主流宽基指数略微下跌，黄金表现相对强势。结构方面，石油石化、有色
邮箱：yumingming@
金属表现相对强势，食品饮料表现相对偏弱。从资金流趋势来看，公募基
金近期仓位有所下调，主动资金流出加剧，整体观点偏谨慎。分行业来看，
吴彦锦金融工程与金融产品
公募基金近一周增配石油石化行业，近一月显著增配有色金属、基础化工
分析师
行业，TMT行业配比有所下调；主动资金当周则较为青睐非银金融行业，
执业编号：S1500523090002
在计算机、电子行业上流出相对较多，趋向偏防守性的行业配置。在市场
联系电话：+86
资金流情绪偏弱的情况下，我们同样建议在配置上偏向防守。
邮箱：wuyanjin@
➢公募基金：主动权益基金石油石化、基础化工仓位上调。本周主动偏股型
周君睿金融工程与金融产品基金的净值涨跌幅平均值0.19%。基金总数为4472，上涨数目为2279，
分析师占比达到50.96%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是中银港股通
执业编号：S1500523110005医药混合A、富国医药成长30股票、永赢医药创新智选混合A、平安核
联系电话：+86心优势混合A、红土创新医疗保健股票，一周净值涨跌幅分别是8.96%、
邮箱：zhoujunrui@8.89%、8.85%、8.27%、8.26%。
截至2025/6/13，主动权益型基金的平均仓位约为85.50%。其中，普通股
票型基金的平均仓位约为88.98%（较上周下降0.14pct），偏股混合型基金
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