期货从业资格之期货投资分析模拟卷包附参考答案详解【名师推荐】.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析模拟卷包

第一部分单选题(50题)

1、在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法应用时，()

A.季节性分析法

B.平衡表法

C.经验法

D.分类排序法

【答案】：D

【解析】本题主要考查在有效数据时间不长或数据不全面，定量分析方法无法应用时应采用的方法。选项A：季节性分析法季节性分析法是根据商品价格随季节变化呈现出的周期变动规律，对商品价格进行分析和预测的方法。它通常依赖于较为稳定且长期的数据规律来总结季节性特征，在有效数据时间不长或数据不全面的情况下，难以准确总结出稳定的季节性规律，所以无法很好地应用该方法，A选项不符合要求。选项B：平衡表法平衡表法是通过列出某一时期内各种供求关系的平衡表来分析市场供求状况的一种方法。该方法需要全面、准确的供求数据来构建平衡表，以进行供需关系的分析和价格预测。在数据不全面的情况下，平衡表无法准确反映市场的真实供求状况，也就无法有效运用该方法，B选项不符合要求。选项C：经验法经验法虽然可以在一定程度上凭借过往的经验来进行判断，但在缺乏足够数据支持的情况下，经验的局限性会更加明显，而且不同人的经验判断可能存在较大差异，缺乏严谨性和科学性，难以有效应对实际情况，C选项不符合要求。选项D：分类排序法分类排序法是将影响价格的各种因素进行分类，并根据其重要程度进行排序，从而对价格走势做出定性判断的方法。这种方法不需要依赖大量全面且长期的精确数据，在有效数据时间不长或数据不全面，定量分析方法无法应用时，能够凭借对各类因素的分析和排序，对价格走势等情况做出定性判断，具有较强的适应性，所以该方法可行，D选项符合要求。综上，本题答案是D。

2、（）已成为宏观调控体系的重要组成部分，成为保障供应、稳定价格的“缓冲器”和“蓄水池”。

A.期货

B.国家商品储备

C.债券

D.基金

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项所涉及内容的特点，结合其在宏观调控、保障供应和稳定价格方面的作用来进行分析。选项A：期货期货是一种金融衍生工具，其主要功能包括价格发现、套期保值和投机等。期货市场通过交易双方的竞价，能够反映出市场对未来商品价格的预期，为生产经营者提供价格参考。同时，生产经营者可以利用期货市场进行套期保值，锁定未来的交易价格，降低价格波动带来的风险。然而，期货本身并不能直接保障商品的实际供应，也不能像实体储备那样直接起到稳定价格的“缓冲器”和“蓄水池”作用。因此，选项A不符合题意。选项B：国家商品储备国家商品储备是指国家为了应对突发事件、保障市场供应、稳定物价等目的，对重要商品进行有计划的储存。国家可以根据市场供需情况，适时地投放或收储商品。当市场供应短缺、价格上涨时，国家可以投放储备商品，增加市场供应量，从而平抑价格；当市场供应过剩、价格下跌时，国家可以收储商品，减少市场供应量，稳定市场价格。所以，国家商品储备成为宏观调控体系的重要组成部分，是保障供应、稳定价格的“缓冲器”和“蓄水池”，选项B符合题意。选项C：债券债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，投资者购买债券相当于向发行人提供资金，发行人按照约定的利率和期限向投资者支付利息和偿还本金。债券主要在金融市场中发挥融资和投资的作用，与商品的供应和价格稳定没有直接的关联。因此，选项C不符合题意。选项D：基金基金是一种集合投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由专业的基金管理人进行投资运作。基金的投资对象可以包括股票、债券、货币市场工具等多种资产。基金的主要目的是为投资者实现资产的增值，其运作和功能主要集中在金融投资领域，与保障商品供应和稳定价格并无直接关系。所以，选项D不符合题意。综上，答案选B。

3、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

【解析】本题可根据投资组合的β值计算公式来求解该投资组合的β值。步骤一：明确投资组合β值的计算公式投资组合的β值计算公式为：\(\beta_{p}=x_{s}\beta_{s}+x_{f}\beta_{f}\)，其中\(\beta_{p}\)为投资组合的β值，\(x_{s}\)为投资于股票的资金比例，\(\beta_{s}\)为股票的β值，\(x_{f}\)为投资于期货的资金比例，\(\beta_{f}\)为期货的β值。步骤二：分析题目所给数据已知将\(90\%\)的资金投资于股票，即\(x_{s}=90\%=0.9\)；股票的\(\beta_{s}=1.20\)。其余\(10\%\)的资金做多股指期货，由于期货存在保证金比率，这\(10\%\)的资金在