期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题附答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C.大于35元/吨，小于45元/吨

D.小于35元/吨

【答案】：C

【解析】本题可根据持仓成本和交易成本来确定不存在明显期现套利机会时期货合约与现货的价差范围。已知淀粉每个月的持仓成本为30-40元/吨，交易成本为5元/吨。进行期现套利时，需要考虑持仓成本和交易成本。当期货合约与现货的价差覆盖了持仓成本和交易成本时，才可能存在套利机会；若价差处于一定区间内，使得套利无利可图，则不存在明显期现套利机会。持仓成本加上交易成本可得总成本范围：-最低总成本：持仓成本取最小值30元/吨，加上交易成本5元/吨，即30+5=35元/吨。-最高总成本：持仓成本取最大值40元/吨，加上交易成本5元/吨，即40+5=45元/吨。当一个月后的期货合约与现货的价差大于35元/吨且小于45元/吨时，这个价差不足以覆盖全部成本，套利无法获取利润，也就不存在明显期现套利机会。因此，答案选C。

2、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％

【答案】：B

【解析】这道题主要考查对上海期货交易所大户报告制度的了解。题目明确问的是当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量多少以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。依据上海期货交易所大户报告制度的规定，当达到这一标准的比例为80％以上（含本数）时需进行报告。所以选项B正确。选项A的50％、选项C的70％以及选项D的60％均不符合该制度规定的比例，因此A、C、D选项错误。综上，答案选B。

3、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。

A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期

B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前几日

D.到期日由买卖双方协商决定

【答案】：A

【解析】本题可根据期权到期日的相关定义和性质，对各选项进行逐一分析。选项A：期权到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期。在到期日之前，期权买方有权决定是否行使其权利；而一旦过了到期日，期权买方就失去了行使权利的机会。所以该选项说法正确。选项B：期权能够在交易所交易的最后日期是最后交易日，并非到期日。到期日强调的是期权买方行使权利的截止时间，而最后交易日侧重于交易的截止时间。因此该选项说法错误。选项C：到期日和最后交易日的关系并非固定为到期日是最后交易日的前1日或前几日。不同类型的期权在不同的市场中，到期日和最后交易日的安排可能有所不同。所以该选项说法错误。选项D：期权的到期日是由交易所统一规定的，并非由买卖双方协商决定。这样的规定有助于保证市场的公平性和规范性。所以该选项说法错误。综上，本题的正确答案是A。

4、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损

B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利

C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值

D.以上说法都不对

【答案】：A

【解析】本题可根据买入套期保值以及基差走强的相关概念来分析套期保值的效果。买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。基差是指现货价格减去期货价格。基差走强即基差的数值变大。在买入套期保值中，现货市场和期货市场的盈亏情况与基差的变化密切相关。当基差走强时，意味着现货价格相对于期货价格的涨幅更大或者跌幅更小。对于买入套期保值者来说，期货市场的盈利不足以弥补现货市场的亏损，即期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，会存在净亏损。选项B中提到期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利，这与基差走强时的实际情况不符，所以B项错误。选项C中说现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值，这一般是基差不变时的情况，并非基差走强时的效果，所以C项错误。选项D说以上说法都不对，而A选项是正确的，所以D项错误。综上，本题正确答案是A。

5、某新客户存入保证金50000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨，结算价为4010元/吨，收盘价为4020元/吨。5月8日再买入5