期货从业资格之《期货基础知识》高分题库附答案详解【综合题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。

A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加

B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加

C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少

D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变

【答案】：C

【解析】本题可根据期货合约持仓量的相关原理，对各选项进行逐一分析。持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。选项A：当成交双方中买方为平仓，卖方为开仓时，意味着有一方在减少其持有的合约数量（买方平仓），而另一方在增加合约数量（卖方开仓），整体上未平仓合约数量是减少的，即持仓量减少，并非增加，所以该选项错误。选项B：若成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，同样是一方增加合约数量（买方开仓），另一方减少合约数量（卖方平仓），持仓量会减少，并非增加，该选项错误。选项C：当成交双方均为平仓操作时，说明双方都在减少各自持有的未平仓合约数量，那么未平仓合约的总数必然减少，即持仓量减少，该选项正确。选项D：成交双方均为建仓操作时，双方都在增加各自持有的合约数量，这会使未平仓合约的数量增多，持仓量是增加的，并非不变，该选项错误。综上，答案选C。

2、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高

【答案】：B

【解析】本题可根据持仓成本与交割期限的关系来进行解答。持仓成本是指投资者持有合约期间所付出的成本，主要包括仓储费、保险费、利息等。从理论上来说，距离交割的期限越近，意味着投资者持有合约的时间越短，那么在这期间所产生的仓储费、保险费、利息等成本就会越低，即商品的持仓成本越低。而选项A“波动越大”，交割期限与持仓成本波动大小并无此逻辑关系；选项C“波动越小”同样缺乏这种逻辑联系；选项D“越高”与实际情况相悖，随着交割期限临近持仓成本应是降低而非升高。所以本题正确答案是B。

3、我国钢期货的交割月份为（）。

A.1.3.5.7.8.9.11.12月

B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月

C.1.3.5.7.9.11月

D.1—12月

【答案】：D

【解析】本题考查我国钢期货的交割月份相关知识。对于期货交易而言，交割月份是一个重要的交易参数。逐一分析各选项：-选项A：1、3、5、7、8、9、11、12月，该组合并非我国钢期货的实际交割月份。-选项B：1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月，此组合也不符合我国钢期货交割月份的规定。-选项C：1、3、5、7、9、11月，同样不是我国钢期货的正确交割月份。-选项D：1-12月，我国钢期货的交割月份为全年12个月，该选项符合实际情况。综上，正确答案是D。

4、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点

【答案】：C

【解析】本题可先明确股指看涨期权的损益计算方式，再结合题目所给数据进行计算。对于股指看涨期权，其损益计算公式为：期权到期损益=期权结算价格-行权价格-权利金。在本题中，已知投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约，即权利金为15点；行权价格是2300点；到期时股票指数期权结算价格为2310点。将上述数据代入公式可得：期权到期损益=2310-2300-15=-5（点），即投资者的损益为-5点。所以本题正确答案是C选项。

5、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D

【解析】本题可根据看涨期权的盈利计算方式来确定标的资产价格。对于看涨期权而言，其盈利的计算公式为：盈利=标的资产价格-执行价格-权利金。已知交易者以300点的权利金买入一张执行价格为10500点的恒指看涨期权，并且持有到期要盈利100点，设标的资产价格为x点。根据上述盈利公式可列出方程：x-10500-300=100。求解该方程，首先将方程进行移项可得：x=100+10500+300。然后依次计算等式右边的值，100+10500=10600，10600+300=10900，即x=10900点。所以，若要盈利100点，标的资产价格为10900点，答案选D。

6、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在