期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题附参考答案详解（实用）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、下列有关期货公司的定义，正确的是（）。

A.期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织

B.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织

C.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织

D.期货公司是可以利用内幕消息，代理客户进行期货交易并收取交易佣金

【答案】：B

【解析】这道题主要考查对期货公司定义的准确理解。对于选项A，期货公司并非利用客户账户进行期货交易，它主要是代理客户进行交易，所以A项错误。选项B，期货公司的主要业务就是代理客户进行期货交易，并且会收取一定的交易佣金，这是符合其作为中介组织的基本特征的，故B项正确。选项C，期货公司属于中介组织，并不是政府组织，所以该项表述错误。选项D，利用内幕消息进行交易是严重违反法律法规和市场规则的行为，期货公司必须依法依规开展业务，不能利用内幕消息，因此该项错误。综上，正确答案是B。

2、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

【解析】该题正确答案是C。美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约；欧式期权则是期权持有者只能在期权到期日当天选择执行或不执行期权合约。由于美式期权赋予了期权持有者更多的行权时间选择，其灵活性更高，这就使得期权卖方需要承担更大的风险。为了补偿这种额外的风险，期权卖方会收取更高的权利金。所以，通常情况下，美式期权的权利金不低于其他条件相同的欧式期权的权利金，答案选C。

3、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者（）。(1手欧元期货是125000欧元)

A.亏损86.875万美元

B.亏损106.875万欧元

C.盈利为106.875万欧元

D.盈利为86.875万美元

【答案】：D

【解析】本题可分别计算6月期和9月期欧元期货合约的盈亏情况，再汇总得出该交易者的整体盈亏。步骤一：计算6月期欧元期货合约的盈亏已知该交易者在2月1日买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3606美元/欧元，在5月10日以1.3526美元/欧元的价格将手中合约对冲。每手欧元期货是125000欧元，则每手合约的盈亏为：\((1.3526-1.3606)\times125000=-0.008\times125000=-1000\)（美元）100手6月期欧元期货合约的总盈亏为：\(-1000\times100=-100000\)（美元），即亏损100000美元。步骤二：计算9月期欧元期货合约的盈亏该交易者在2月1日卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元，在5月10日以1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。每手合约的盈亏为：\((1.3466-1.2691)\times125000=0.0775\times125000=9687.5\)（美元）100手9月期欧元期货合约的总盈亏为：\(9687.5\times100=968750\)（美元），即盈利968750美元。步骤三：计算该交易者的整体盈亏将6月期和9月期欧元期货合约的盈亏相加，可得该交易者的整体盈亏为：\(-100000+968750=868750\)（美元），即盈利86.875万美元。综上，答案选D。

4、道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。

A.主要趋势

B.次要趋势

C.长期趋势

D.短暂趋势

【答案】：C

【解析】本题考查道氏理论中市场波动趋势的相关知识。道氏理论认为市场波动具有三种趋势，分别是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。其中，主要趋势是市场整体的长期走势；次要趋势是对主要趋势的调整；短暂趋势则是短期的波动。接下来分析各个选项：-选项A：主要趋势是道氏理论中市场波动的趋势之一，该项不符合题意。-选项B：次要趋势同样属于道氏理论所涵盖的市场波动趋势，该项不符合题意。-选项C：长期趋势并非道氏理论中所定义的三种市场波动趋势之一，该项符合题意。-选项D：短暂趋势是道氏理论中市场波动的趋势之一，该项不符合题意。综上，答案选C。

5、反向市场中进行熊市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动

【答案】：B

【解析】本题可根据反向市场中熊市套利交易的特点来分析价差与盈利之间的关系，进而确定正确答案。