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期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型

第一部分单选题(50题)

1、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C

【解析】本题可先计算出该短期存款凭证到期时的本利和，再根据市场年利率计算出投资者购买时该凭证在剩余期限内的现值，该现值即为投资者的购买价格。步骤一：计算该短期存款凭证到期时的本利和已知该短期存款凭证票面金额为\(10000\)元，年利率为\(10\%\)，期限为一年。根据利息的计算公式：利息\(=\)本金\(\times\)年利率\(\times\)存款年限，可计算出该凭证一年的利息为：\(10000\times10\%\times1=1000\)（元）本利和即本金与利息之和，所以该凭证到期时的本利和为：\(10000+1000=11000\)（元）步骤二：计算投资者购买时该凭证剩余的期限该凭证于2015年2月10日发出，期限为一年，则到期日为2016年2月10日。投资者于2015年11月10日购买，从2015年11月10日到2016年2月10日的剩余期限为\(3\)个月，因为一年有\(12\)个月，所以剩余期限换算为年是\(3\div12=0.25\)年。步骤三：计算投资者购买时该凭证在剩余期限内的现值已知当时的市场年利率为\(8\%\)，剩余期限为\(0.25\)年，到期本利和为\(11000\)元。根据现值的计算公式：现值\(=\)终值\(\div(1+\)年利率\(\times\)剩余期限\()\)，可计算出投资者购买该凭证的价格为：\(11000\div(1+8\%×0.25)\)\(=11000\div(1+0.02)\)\(=11000\div1.02\)\(\approx10784\)（元）综上，答案选C。

2、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减

【答案】：A

【解析】基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。正向市场是指期货价格高于现货价格，基差为负值；反向市场是指现货价格高于期货价格，基差为正值。在本题中，7月CBOT小麦市场基差为-2美分／蒲式耳，属于正向市场；8月基差变为5美分／蒲式耳，转变为反向市场。基差从负值变为正值，数值在增大，基差增大的情况被称为基差走强。所以该题应选择A选项。

3、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月

【答案】：B

【解析】本题答案选B。2014年5月，国务院出台新“国九条”。新“国九条”的出台对中国资本市场的发展具有重要意义，它标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段，为期货市场的进一步发展明确了方向、提供了政策支持和制度保障。因此，正确选项为B选项。

4、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（）元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】：C

【解析】本题可分别计算出7月合约、9月合约以及11月合约的盈亏情况，再将三者相加得到该套利交易的净收益。步骤一：计算7月合约的盈亏已知4月28日卖出10手7月合约，成交价格为6240元/吨，5月13日对冲平仓时成交价格为6230元/吨。期货合约规模为每手5吨。因为是卖出合约，价格下跌则盈利，盈利计算公式为：\((卖出价-平仓价)\times交易手数\times合约规模\)。将数据代入公式可得7月合约的盈利为：\((6240-6230)\times10\times5=10\times10\times5=500\)（元）步骤二：计算9月合约的盈亏4月28日买入20手9月合约，成交价格为6180元/吨，5月13日对冲平仓时成交价格为6200元/吨。因为是买入合约，价格上涨则盈利，盈利计算公式为：\((平仓价-买入价)\times交易手数\times