期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型及答案详解（夺冠）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型

第一部分单选题(50题)

1、推出第一张外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.纽约商业交易所

C.芝加哥商业交易所

D.东京金融交易所

【答案】：C

【解析】本题主要考查对推出第一张外汇期货合约交易所的知识掌握。A选项，芝加哥期货交易所是世界上最古老的期货交易所之一，它在农产品期货、利率期货等领域有着重要地位，但并非是推出第一张外汇期货合约的交易所。B选项，纽约商业交易所主要侧重于能源、金属等商品期货的交易，并非第一张外汇期货合约的诞生地。C选项，1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）设立了国际货币市场分部（IMM），首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约，所以推出第一张外汇期货合约的交易所是芝加哥商业交易所，该选项正确。D选项，东京金融交易所是日本重要的金融衍生品交易所，在外汇期货等金融衍生品交易方面有一定影响力，但它并不是第一张外汇期货合约的推出场所。综上，本题答案选C。

2、会员制期货交易所()以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。

A.1／4

B.1／3

C.1／5

D.1／6

【答案】：B

【解析】本题考查会员制期货交易所召开临时会员大会的条件。根据相关规定，会员制期货交易所1/3以上会员联名提议时，应当召开临时会员大会。所以本题答案选B。

3、当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时（不计交易费用），买进看涨期权者的损失（）。

A.随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金

B.随着标的物价格的下跌而减少

C.随着标的物价格的下跌保持不变

D.随着标的物价格的下跌而增加

【答案】：A

【解析】本题可根据买进看涨期权的特点，分析标的物价格下跌至损益平衡点以下时买进看涨期权者的损失变化情况。选项A：随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金买进看涨期权是指购买者支付权利金，获得在未来特定时间内按协定价格买入一定数量标的物的权利。当标的物价格下跌至损益平衡点以下时，期权买方不会执行期权，因为执行期权会带来更大损失，其损失即为所支付的权利金。并且，在标的物价格不断下降的过程中，期权的价值不断降低，买方的损失会随着标的物价格的下降而增加，但无论标的物价格下降到何种程度，买方的最大损失就是最初支付的权利金。所以选项A正确。选项B：随着标的物价格的下跌而减少由上述分析可知，当标的物价格下跌至损益平衡点以下时，期权买方不执行期权，其损失本质是已支付的权利金，且随着标的物价格继续下跌，损失会增大而非减少，因此该选项错误。选项C：随着标的物价格的下跌保持不变实际上，虽然买方最大损失是权利金，但在标的物价格下降过程中，期权价值下降，买方损失是呈增加趋势的，并非保持不变，所以该选项错误。选项D：随着标的物价格的下跌而增加虽然损失会随着标的物价格下跌而增加，但没有明确最大损失的界限，而在买进看涨期权中，买方最大损失就是权利金，此表述不完整，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

4、假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53%

B.贴水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A

【解析】本题可先根据即期汇率和远期汇率判断英镑是升水还是贴水，再计算其升水或贴水的幅度。步骤一：判断英镑是升水还是贴水在外汇市场中，升水是指远期汇率高于即期汇率，贴水是指远期汇率低于即期汇率。已知英镑的即期汇率为1英镑兑1.4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元，由于1.4783＜1.4839，即远期汇率低于即期汇率，所以30天远期英镑贴水。步骤二：计算英镑贴水的幅度贴水幅度的计算公式为：贴水幅度\(=\frac{即期汇率-远期汇率}{即期汇率}\times\frac{12}{月数}\times100\%\)。将题目中的数据代入公式可得：\(\frac{1.4839-1.4783}{1.4839}\times\frac{12}{1}\times100\%\)\(=\frac{0.0056}{1.4839}\times12\times100\%\)\(\approx0.00377\times12\times100\%\)\(\approx4.53\%\)综上，30天远期英镑贴水4.53%，答案选A。

5、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）