期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题及参考答案详解（典型题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价

C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

【答案】：D

【解析】本题可根据外汇掉期交易中近端掉期全价的计算规则来分析各个选项。在外汇掉期交易中，当发起方近端买入、远端卖出时，近端掉期全价的计算方式是即期汇率与近端掉期点相加。而且在实际计算时，应采用做市商的卖价。选项A：即期汇率采用做市商卖价正确，但近端掉期点采用做市商买价错误，不符合近端掉期全价的计算规则，所以该选项错误。选项B：即期汇率采用做市商买价错误，近端掉期点采用做市商卖价也不符合正确的组合方式，因此该选项错误。选项C：即期汇率采用做市商买价以及近端掉期点采用做市商买价均不正确，计算规则错误，所以该选项错误。选项D：即期汇率的做市商卖价加上近端掉期点的做市商卖价，符合发起方近端买入、远端卖出时近端掉期全价的计算规则，该选项正确。综上，答案选D。

2、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.买入套利和卖出套利

D.价差套利和期限套利

【答案】：C

【解析】本题考查期货价差套利的分类依据及具体分类。选项A分析正向套利和反向套利是依据现货价格和期货价格的相对关系来划分的。当期货价格高于现货价格，或远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，进行的套利操作称为正向套利；反之则为反向套利。所以该选项不符合“根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同”这一分类依据，A选项错误。选项B分析牛市套利和熊市套利主要是根据市场行情的不同来划分的。牛市套利是在正向市场上，买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约；熊市套利是在反向市场上，卖出较近月份合约的同时买入较远月份合约。其分类并非基于套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向，B选项错误。选项C分析买入套利和卖出套利正是根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同来划分的。如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，这种套利为买入套利；如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，则套利者将卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约，这种套利为卖出套利。C选项符合题意，正确。选项D分析价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为；期限套利是指利用期货与现货之间的价格差异进行套利。该选项与按照套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向进行分类的内容无关，D选项错误。综上，答案选C。

3、—般来说，期货投机者在选择合约月份时，应选择（）合约，避开（）合约。

A.交易不活跃的，交易活跃的

B.交易活跃的，交易不活跃的

C.可交易的，不可交易的

D.不可交易的，可交易的

【答案】：B

【解析】本题主要考查期货投机者选择合约月份的原则。在期货交易中，交易活跃的合约通常具有较高的流动性，这意味着买卖双方很容易在市场上找到对手方来完成交易。较高的流动性使得投资者能够以合理的价格迅速地买入或卖出合约，降低交易成本和交易风险。例如，当投资者需要在某一时刻平仓时，交易活跃的合约能够确保其指令快速成交，避免因缺乏对手方而导致成交价格大幅偏离预期。相反，交易不活跃的合约流动性较差，可能会出现买卖价差较大的情况。投资者在买卖这种合约时，可能难以找到合适的交易对手，从而导致交易成本增加，甚至可能无法按照预期的价格完成交易。此外，交易不活跃的合约价格波动可能更为剧烈且不稳定，增加了投资的不确定性和风险。因此，一般来说，期货投机者在选择合约月份时，应选择交易活跃的合约，避开交易不活跃的合约，答案选B。

4、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.理事会

D.高级管理人员

【答案】：A

【解析】本题考查公司制期货交易所的最高权力机构相关知识。公司制期货交易所通常采用股份制，类似于一般的股份有限公司。在公司制的架构中，股东大会由全体股东组成，它是公司的最高权力机构，决定公司的重大事项，对公司的发展战略、经营决策等具有最终的决定权。选项B，董事会是由股东大会选举产生的，它负责执行股东大会的决议，对公司的日常经营管理进行决策和监督，并非最高权力机构。选项C，理事会是会员制期货交易所的权力机构组成部分，而不是公司制期货交易所的相关概念，不符合本题要求。选项D，高级管理人员负责公司的具体运营和管理工作，执行董事