期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题含答案详解.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小

B.波动越大

C.越低

D.越高

【答案】：C

【解析】本题可根据持仓成本与交割期限的关系来进行分析。持仓成本是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。在理论层面，当距离交割的期限越近时，意味着为持有该商品所需要支付仓储费、保险费和利息等费用的时间越短，那么所产生的费用总和也就越低，即商品的持仓成本越低。而选项A中提到的波动大小，题干所讨论的是持仓成本与交割期限之间的关系，并没有涉及到成本波动方面的内容，所以A选项不符合要求。选项B同理，也与持仓成本和交割期限的关系无关，应予以排除。选项D与实际情况相反，距离交割期限越近，持仓成本应越低而非越高，所以D选项错误。综上，本题正确答案是C。

2、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大

【答案】：A

【解析】本题可根据正向市场中熊市套利的特点来分析各选项。正向市场是指期货价格高于现货价格，或者近月合约价格低于远月合约价格。熊市套利是指卖出较近月份合约的同时买入远期月份合约的套利行为。选项A：损失巨大而获利的潜力有限在正向市场中进行熊市套利，由于近月合约价格相对较低，远月合约价格相对较高。当市场趋势不利时，近月合约价格可能大幅上升，远月合约价格可能上升幅度较小或者下降，此时套利者卖出的近月合约亏损可能较大，而买入的远月合约获利相对有限，所以损失巨大而获利的潜力有限，该选项正确。选项B：没有损失在进行套利操作时，市场情况复杂多变，不可能做到没有损失。正向市场熊市套利同样面临着各种市场风险，一旦市场走势与预期不符，就会产生损失，所以该选项错误。选项C：只有获利期货市场存在不确定性，套利并不一定能保证只有获利。正向市场熊市套利中，如果市场行情朝着不利方向发展，套利者就会遭受损失，并非只有获利，所以该选项错误。选项D：损失有限而获利的潜力巨大正向市场熊市套利的情况并非如此。如前面所述，当市场不利时，近月合约的亏损可能较大且难以控制，而远月合约的获利相对有限，并非损失有限而获利潜力巨大，所以该选项错误。综上，正确答案是A。

3、所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.价差

D.以上都不对

【答案】：C

【解析】本题考查价差套利的定义。价差套利是一种在期货市场中常用的套利方式。其核心要点在于利用不同合约之间的特定关系来获取收益。选项A，盈利能力是指企业或投资标的赚取利润的能力，在期货市场不同合约的套利行为中，盈利能力并非作为直接利用的因素来进行价差套利，所以选项A错误。选项B，盈利目的是进行各种投资操作的普遍目标，并非期货市场不同合约之间进行套利所依据的具体条件，它是一种广义的目标而不是具体的操作依据，所以选项B错误。选项C，价差套利正是利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。当不同合约之间的价差出现不合理波动时，投资者可以通过在相关合约上进行相反方向的交易操作，待价差回归正常时平仓获利，所以选项C正确。综上，本题正确答案是C。

4、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是（）。

A.限价指令

B.停止限价指令

C.触价指令

D.套利指令

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项所涉及指令的定义来判断正确答案。选项A：限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。它是按照客户限定的价格进行交易，并非达到预先设定的触发价格后变为限价指令执行，所以选项A不符合题意。选项B：停止限价指令停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。这与题目中所描述的指令特征一致，所以选项B符合题意。选项C：触价指令触价指令是指在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的一种指令。它达到触发价格后是以市价指令执行，而非变为限价指令执行，所以选项C不符合题意。选项D：套利指令套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令，主要用于进行套利交易，并非是达到预先设定的触发价格后变为限价指令执行，所以选项D不符合题意。综上，正确答案是B。

5、看跌期权多头损益平衡点等于（）。

A.标的资产价格+权利金

B.执行价格-权利金

C.执行价格+权利金

D.标的资产价格-权利金

【答案】：B

【解析】本题主要考查看跌期权多头损益平衡点的计算。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。对于看跌期权多头而言，其收益情况与标的资