期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料及参考答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。

A.平仓FG1604，开仓卖出FG1602

B.平仓FG1604，开仓卖出FG1603

C.平仓FG1604，开仓卖出FG1608

D.平仓买入FG1602，开仓卖出FG1603

【答案】：C

【解析】期货展期是指在期货合约到期前平仓当前持有的合约，同时开仓远月合约。本题中该企业最初卖出的是FG1604合约，到2016年2月要进行展期操作，需要先平仓FG1604合约。展期开仓应选择远月合约，远月合约是指距离当前时间较远的期货合约，其到期时间晚于近月合约。在选项中分析，A选项FG1602的到期时间早于FG1604，不满足远月合约要求；B选项FG1603同样早于FG1604合约到期时间，也不是合适的远月合约；D选项中先平仓买入FG1602操作不符合展期逻辑，展期是针对原持仓FG1604进行平仓，并且FG1603也非比FG1604更合适的远月合约；而C选项FG1608合约到期时间晚于FG1604，属于更合适的远月合约，所以应平仓FG1604，开仓卖出FG1608，答案选C。

2、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价

【答案】：A

【解析】本题是关于K线实体部分所代表价差的单项选择题。K线图是一种用于展示股票、期货等金融产品价格走势的图表，其实体部分反映了特定时间段内的价格变化情况。选项A，收盘价是指某一交易时间内最后一笔交易的成交价格，开盘价则是该交易时间段开始时的第一笔成交价格，K线图中实体部分正是由收盘价与开盘价之间的价差所构成，若收盘价高于开盘价，实体通常为阳线（一般用红色或空心表示）；若收盘价低于开盘价，实体则为阴线（通常用绿色或实心表示），所以选项A正确。选项B，结算价是根据交易规则计算出来的一个用于结算的价格，它与K线实体所反映的收盘价和开盘价的价差并无直接关联，所以选项B错误。选项C，最高价是指在某一交易时间段内出现的最高成交价格，它与收盘价之间的差值并非K线的实体部分，通常最高价与实体的上边缘（或下边缘）构成K线的上影线（或下影线），所以选项C错误。选项D，最低价是指在某一交易时间段内出现的最低成交价格，它与收盘价的价差也不是K线的实体部分，最低价与实体的下边缘（或上边缘）构成K线的下影线（或上影线），所以选项D错误。综上，本题的正确答案是A。

3、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张

【答案】：D

【解析】该证券投资基金为回避所持股票组合价值下跌风险，应进行卖出套期保值，因为卖出期货合约可以在股票价格下跌时通过期货市场的盈利来弥补股票组合的损失。接下来计算应卖出的期货合约数量。根据公式：买卖期货合约数量=β系数×现货总价值÷（期货指数点×每点乘数）。沪深300股指期货每点乘数为300元。已知股票组合现值为3亿元即300000000元，β系数为0.9，期货合约点数为5750点，每点乘数为300元。则应卖出的期货合约数量=0.9×300000000÷（5750×300）=0.9×300000000÷1725000=270000000÷1725000≈156.52，合约数量需取整数，所以应卖出157张。综上，答案选D。

4、期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得()的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下

【答案】：A

【解析】本题考查期货公司违规行为的罚款规定。题干描述了期货公司不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的相关处罚内容。对于有违法所得的情况，需明确罚款倍数范围。依据相关规定，期货公司出现此类违规行为，有违法所得的，应并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。选项A符