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基于财务脆弱性的行业系统性风险传导机制及防控研究

目录

内容综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.1.1宏观经济环境分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.1.2行业发展现状审视．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.1.3研究的理论与实践价值．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

1.2国内外研究综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

1.2.1国外相关领域研究进展．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

1.2.2国内相关领域研究现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

1.2.3文献述评与研究空间．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

1.3研究内容与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

1.3.1主要研究内容框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

1.3.2研究思路与技术路线．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

1.3.3数据来源与处理方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

1.4可能的创新点与不足．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

1.4.1研究的创新之处．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

1.4.2研究存在的局限性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

财务脆弱性与行业系统性风险的理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

2.1财务脆弱性概念界定与测度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

2.1.1财务脆弱性内涵解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

2.1.2财务脆弱性主要表现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27

2.1.3财务脆弱性度量指标体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

2.2行业系统性风险内涵与特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

2.2.1行业系统性风险定义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

2.2.2行业系统性风险形成机理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

2.2.3行业系统性风险主要特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

2.3相关理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

2.3.1金融市场不完善理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

2.3.2顺周期性理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

2.3.3网络效应理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42

财务脆弱性行业系统性风险传导的理论分析．．．．．．．．．．．．．．．．．44

3.1传导渠道识别与分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46

3.1.1资本市场渠道传导．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

3.1.2信贷市场渠道传导．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49

3.1.3金融市场关联渠道传导．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

3.1.4机构投资者渠道传导．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51

3.1.5政策变动渠道传导．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

3.2传导机制的理论模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

3.2.1基本模型假设与设定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

3.2.2模型推导与机制