期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题含答案详解（典型题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建

【答案】：D

【解析】日历价差期权是一种期权策略。其构建方式通常为卖出一份期权，同时买入另一份期权。在构建时，为了实现特定的风险收益特征，需要保证两份期权具有相同的执行价格，这样便于对价格变动的影响进行预测和管理；并且买入期权的期限要长于卖出期权的期限，这样能利用不同期限期权价格变化的差异来获取收益。选项A中提到不同执行价格，不符合日历价差期权构建要求；选项B构建时涉及不同执行价格且使用看跌期权，这既不符合执行价格相同的条件，期权类型也不符合要求；选项C同样存在使用看跌期权以及不同执行价格的错误；而选项D通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建，符合日历价差期权的构建逻辑。所以本题正确答案是D。

2、基差走弱时，下列说法中错误的是（）。

A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场

B.基差的绝对数值减小

C.卖出套期保值交易存在净亏损

D.买入套期保值者得到完全保护

【答案】：B

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析，判断其说法是否正确。选项A基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。当现货价格低于期货价格，或者近期合约价格低于远期合约价格时，这种市场状态称为正向市场；当现货价格高于期货价格，或者近期合约价格高于远期合约价格时，这种市场状态称为反向市场。基差走弱是指基差变小，无论是在正向市场还是反向市场，都有可能出现基差变小的情况。例如在正向市场中，现货价格下跌幅度大于期货价格下跌幅度，或者期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度，都会导致基差走弱；在反向市场中，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度，或者期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度，也会出现基差走弱。所以选项A说法正确。选项B基差走弱是指基差的数值变小，而不是基差的绝对数值减小。例如，基差从-20变为-30，基差的绝对数值从20变为30是增大的，但基差本身是变小了，属于基差走弱。所以不能简单地认为基差走弱就是基差的绝对数值减小，选项B说法错误。选项C卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险。基差走弱时，对于卖出套期保值者来说，在现货市场和期货市场的盈亏相抵后会存在净亏损。因为基差走弱意味着现货价格相对期货价格的优势在减小，所以卖出套期保值交易存在净亏损，选项C说法正确。选项D买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其未来购买商品或资产的价格上涨风险。基差走弱时，买入套期保值者在期货市场和现货市场的盈亏相抵后能得到完全保护，甚至可能出现净盈利。所以买入套期保值者得到完全保护的说法是正确的，选项D说法正确。综上，本题要求选择说法错误的选项，答案是B。

3、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下()措施。

A.接管该期货公司

B.申请期货公司破产

C.注销其期货业务许可证

D.延长停业期间

【答案】：C

【解析】本题考查期货公司停业期限届满无法恢复营业时中国证监会可采取的措施。选项A接管是在金融机构出现重大经营风险等特定情况下，监管部门为了保障金融机构的稳健运营和保护相关利益主体的合法权益，采取的介入并管理金融机构的行为。题干中仅表明期货公司因地震导致房屋、设备损坏无法继续业务且停业期限届满后仍无法恢复营业，并未显示存在需要接管的重大经营风险等情况，所以中国证监会一般不会采取接管该期货公司的措施，A选项错误。选项B申请期货公司破产是一个较为复杂的法律程序，通常由符合条件的主体依据相关法律规定向法院提出破产申请，中国证监会并没有直接申请期货公司破产的权力。且题干只是说无法恢复营业，并非达到破产的程度和符合破产程序启动的条件，所以B选项错误。选项C根据相关规定，期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业的，中国证监会依法可以注销其期货业务许可证。在本题中，该期货公司因地震遭受严重损坏无法继续期货业务且停业期满仍无法恢复，符合注销期货业务许可证的情形，所以C选项正确。选项D延长停业期间一般是基于合理的理由且在一定的条件和程序