期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型含答案详解【实用】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型

第一部分单选题(50题)

1、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】：B

【解析】本题可通过分别计算每一种期货合约的盈亏情况，再将它们相加，从而得出该投资者的总盈亏。步骤一：明确期货合约交易盈亏的计算公式期货合约交易的盈亏计算公式为：盈亏=（卖出平仓价-买入开仓价）×交易手数×交易单位（本题未提及交易单位，在期货铜交易中，通常交易单位为5吨/手）。步骤二：分别计算三种期货合约的盈亏7月铜期货合约：投资者买入10手7月铜期货合约，买入开仓价为35820元/吨，对冲平仓时卖出价为35860元/吨。根据公式可得7月铜期货合约的盈亏为：\((35860-35820)×10×5=40×10×5=2000\)（元），即盈利2000元。9月铜期货合约：投资者卖出20手9月铜期货合约，卖出开仓价为36180元/吨，对冲平仓时买入价为36200元/吨。根据公式可得9月铜期货合约的盈亏为：\((36180-36200)×20×5=-20×20×5=-2000\)（元），即亏损2000元。11月铜期货合约：投资者买入10手11月铜期货合约，买入开仓价为36280元/吨，对冲平仓时卖出价为36250元/吨。根据公式可得11月铜期货合约的盈亏为：\((36250-36280)×10×5=-30×10×5=-1500\)（元），即亏损1500元。步骤三：计算该投资者的总盈亏将三种期货合约的盈亏相加，可得总盈亏为：\(2000-2000-1500=-1500\)（元），结果为负，说明该投资者亏损1500元。综上，答案选B。

2、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨，小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨

【答案】：D

【解析】本题可根据期现套利的原理，结合持仓成本、交易手续费来分析期货合约与现货的价差关系，从而判断适合进行卖出现货买入期货操作的价差条件。步骤一：计算总成本进行期现套利时，存在持仓成本和期货交易手续费。已知每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费为2元/吨，那么一个月进行套利操作的总成本为持仓成本与交易手续费之和。总成本的最小值为50+2=52元/吨，最大值为60+2=62元/吨。步骤二：分析卖出现货买入期货操作的条件在正向市场上进行卖出现货买入期货操作的目的是为了获取价差收益。只有当期货合约与现货的价差小于总成本时，才能够通过这种操作获利。由于总成本最小为52元/吨，所以当一个月后到期的期货合约与现货的价差小于52-4=48元/吨时（这里减4是因为在计算总成本时是按最大持仓成本和手续费相加得到的最大值情况，从收益角度反向推导合适的价差范围），进行卖出现货买入期货操作，在期货合约到期时，通过期货市场平仓和现货市场交割的方式，能获得套利收益。综上，答案选D。

3、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率

【答案】：A

【解析】货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对货币供应量进行管理。货币供应量是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，通过调节货币供应量，能够影响社会总需求与总供给的平衡，进而对经济增长、通货膨胀、就业等宏观经济目标产生重要影响。货币存量是某一时点上存在的货币数量，它是一个静态概念，并非货币政策管理的核心对象。货币需求量是指经济主体在一定时期内能够并愿意持有的货币数量，这是由经济主体的行为和经济运行状况决定的，货币政策通常是通过影响货币供给来间接影响货币需求，而非直接对货币需求量进行管理。利率虽然是货币政策的一个重要工具，但它是调节货币供应量过程中的一个中间变量，通过调整利率来影响货币供应量和经济活动，并非货币政策管理的核心。所以本题应选A。

4、目前全世界交